El precio del oro cerró con una subida de 10.91 dólares a 1088.76 dólares el viernes, recuperando la mayor parte de las pérdidas de la sesión anterior, ya que la presión sobre los mercados de valores y la debilidad del dólar estadounidense ayudaron al metal precioso. El viernes fue un día difícil para la renta variable mundial. Los principales índices bursátiles sufrieron grandes pérdidas y los precios del crudo continuaron cayendo, estableciéndose por debajo de los 30 dólares por barril. En el frente de los datos económicos, la debilidad de las ventas minoristas y las cifras de producción industrial ensombrecieron a la mayor economía del mundo. El Departamento de Comercio informó que las ventas minoristas cayeron un 0,1% y la Reserva Federal informó que la producción industrial cayó un 0,4% en julio.
El par XAU/USD inicialmente puso a prueba la resistencia de 1085 y extendió sus ganancias después de que los toros superaron a los osos. No fue una sorpresa que romper por encima de 1085 empujase los precios al alza y ayudase al mercado a revisitar la resistencia en la zona de 1098/4, como se esperaba. Aunque los fundamentos de largo plazo, incluyendo la normalización de la política monetaria de Estados Unidos, el ritmo lento de la inflación y la desaceleración del crecimiento mundial probablemente mantendrán la presión, la reciente turbulencia de los mercados financieros y las preocupaciones sobre la economía china pueden impedir que el oro pierda demasiado terreno. Los datos del viernes de la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) mostraron que los operadores especulativos en la Bolsa Mercantil de Chicago aumentaron sus posiciones largas netas en oro a 44718 contratos desde los 26560 de la semana anterior.
Los precios están dentro de la nube diaria en este escrito y eso sugiere un movimiento en un rango. El área entre los niveles de 1098 y 1094 ha estado bloqueando el paso de los toros, por lo que necesitamos romper por encima de ahí para salir de la nube de Ichimoku de 4 horas y continuar al alza. Establecerse en algún lugar más allá del nivel de 1098 sugiere que vamos a visitar la zona de 1105,50-1.103. Un cierre diario por encima de 1105,50 podría hacerme pensar que el XAU/USD está en camino de poner a prueba la próxima barrera en 1113. Actualmente, el apoyo inicial está en 1085 - 1084,20, seguido de 1080. Si los precios caen a través de 1080, el XAU/USD probablemente se dirigirá de nuevo a 1075. Una ruptura por debajo de 1075 provocaría una caída hacia los 1068.
Una onza de oro compra 36 barriles de petróleo desde el viernes pasado. Es el ratio del precio del oro frente al petróleo más alto de las últimas tres décadas. La cotización del oro se ha recuperado un poco de sus mínimos de 5 años en diciembre 2015 y la cotización del petróleo, en cambio, ha seguido cayendo a mínimos de los últimos 12 años. El valor medio de este ratio ha sido de 13,86 si observamos el periodo de 1968 a 2016.
Otra visión la ofrece ZH con esta gráfica sobre la evolución del ratio del precio del oro y el petróleo desde 1983 hasta 2016. Muchos de los picos de este ratio han coincidido con importantes crisis económicas del sistema en los últimos 30 años. ¿Qué podría ser esta vez?
Cuando estos ratios entre el precio del oro y el petróleo alcanzan máximos o mínimos son momentos para considerar qué puede pasar para que esa situación se corriga.
Tenemos varias opciones para que se equlibrie de nuevo el ratio del precio del oro y el petróleo:
El precio del oro sigue cayendo y el ratio entre los dos precios se equilibra.
El precio del petróleo sube de nuevo corrigiendo el desfase entre los dos activos, aunque todo parece indicar que a corto y medio plazo Arabia Saudí se ha propuesto mantener el precio del petróleo bajo.
Estamos observando el nacimiento de un nuevo sistema monetario internacional y la correlación entre el precio del oro y el petróleo ya no se va a cumplir porque el dólar está perdiendo peso como moneda de reserva mundial y generador de demanda por dólares a través del petrodólar.
El principal commodity de Chile no repunta: el cobre abre la semana en USD$1.95 la libra alejándose, de todas las proyecciones que lo sindican sobre los USD$2.15.
El tema preocupa en los bolsillos del Fisco, a tal punto que el mismo ministro de Hacienda, Rodrigo Valdés, aseguró que este año se recaudarían cifras cercanas a cero con el metal rojo.
La ministra de Minería, Aurora Williams, apuntó a que esta baja es más profunda y compleja de lo que podían esperar.
Desde la Comisión Chilena del Cobre mencionaron que el panorama internacional es el que tiene aproblemado al metal, siendo el foco de las declaraciones del vicepresidente de la instancia,Sergio Hernández, el alto precio del dólar.
El presidente del Sindicato 5 de Trabajadores y prosecretario de la Federación Nacional del Cobre dijo que la ley reservada del cobre, que asegura un 10% de las ganancias brutas a las Fuerzas Armadas, hará que este año Codelco no recaude fondos para el Fisco.En lo que va del año, el cobre cerró el 2015 con un valor de USD$2.13 la libra, 18 centavos sobre el precio con el que abre esta semana.
