Trevali Mining anunció que ha modificado, mediante un contrato complementario, su emisión de pagarés con sus acreedores por US$ 52.5 millones colocados el 30 de mayo de 2014 pata ampliar y expandir su línea de crédito.
A la luz de la desafiante situación de los precios de las materias primas que enfrenta todo el sector de la minería, la Compañía inició conversaciones con sus acreedores a finales del tercer trimestre a fin de lograr ajustes en los pagarés para fortalecer tanto el balance contable de la empresa como para preservar el capital de trabajo.
Bajo el acuerdo modificado, la Compañía ha emitido un adicional de US$ 8.4 millones en nuevos Pagarés y ha recibido una exención de US$ 7.5 millones del pago de la amortización de la Compañía programado para el 30 de agosto del 2016 - que ahora se aplaza hasta el 30 de agosto del 2017. En relación a las enmiendas y la emisión de los Nuevos Títulos, se ha disminuido el precio de los 6,468,000 warrants de 5 años emitidos en el marco de la Oferta de Mayo de 2014 de $ 1.26 a $ 0,475 (lo que representa una prima de 15% para la VWAP de 5 días de la Compañía que termina el 24 de diciembre de 2015) y el término de dichos Warrants se ha ampliado a un nuevo plazo de cinco años. Estos Warrants, según enmendados, no pueden ser ejecutados hasta 10 días de negociación después de la fecha de este comunicado de prensa. Además, en relación con los Nuevos Títulos emitidos, se han emitido 1,034,880 Warrants adicionales de 5 años con un precio de ejercicio de $ 0,475. La Compañía también se ha comprometido a buscar protección anti-dilución estándar de los Warrants en ciertas circunstancias, sujeto a la pre-aprobación de TSX.
“Estamos muy contentos de recibir tal fuerte voto de confianza de nuestros Acreedores, las principales instituciones financieras canadienses, a medida que seguimos avanzando en nuestra mina Caribou de zinc hacia la producción comercial”, señaló Mark Cruise, Presidente y CEO de Trevali Mining. “Junto con la Compañía, todos los actores en la mina Caribou - la provincia de New Brunswick, nuestros socios de las Primeras Naciones y Glencore, continúan apoyando fuertemente nuestras operaciones y están trabajando diligentemente para asegurar el éxito continuo del proyecto”.
La Compañía se ha comprometido a completar ciertos documentos y registros posteriores al cierre (principalmente la inclusión en el título en Nueva Brunswick de una obligación modificada revisada que represente el aumento en el capital principal de los Pagarés en circulación) que se requieren para completar para el 15 de enero del 2016.
