El precio del oro terminó la sesión del viernes cayendo 5.12 dólares, para ubicarse en los 1177.50 dólares la onza mientras un rebote del dólar llevó a algunos inversores a tomar ganancias del rally reciente a un máximo de tres meses y medio.
En los últimos datos económicos, la lectura preliminar del índice general de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan para octubre se situó en 92,1, superando las estimaciones del consenso. Los datos de producción industrial de la Reserva Federal fueron mediocres, pero estuvieron más o menos en línea con las expectativas del mercado. A pesar de las pérdidas del viernes, el metal precioso terminó la semana con una ganancia de 21.72 dólares mientras la posibilidad de un aplazamiento en el aumento de las tasas de interés ayudó a los toros a impulsar los precios al alza. Los datos del viernes de la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) mostraron que los operadores especulativos en la Bolsa Mercantil de Chicago aumentaron sus posiciones largas netas en oro de 117.159 contratos, desde los 86.819 de la semana anterior.
Hablando estrictamente sobre la base de los gráficos, creo que hay dos cosas a las que prestar mucha atención: el canal descendente que se remonta a julio de 2013 (gráfico semanal) y un canal ascendente de corto plazo (gráfico diario).
El par XAU/USD ha estado siguiendo este canal ascendente de corto plazo desde que los precios tocaron fondo en torno al nivel de 1076 dólares - donde residía la línea de tendencia inferior del canal descendente de largo plazo. Esto sugiere que el mercado tendrá una tendencia a subir hacia la línea de tendencia superior del canal descendente, a menos que los precios rompan por debajo del canal ascendente de corto plazo. La parte inferior del canal ascendente tiene el apoyo de las nubes diarias de Ichimoku pero igualmente la resistencia esperada en alrededor de la parte superior del canal descendente aumenta por la nube Ichimoku semanal.
Desde una perspectiva intradía, los niveles claves a tener en cuenta serán 1185 y 1174. Si los toros empujan con éxito el par XAU/USD más allá de 1185, probablemente veremos precios a los revisitar la zona de 1192 dólares. Romper por encima de la línea de tendencia superior del canal ascendente podría hacerme pensar que el XAU/USD está en camino de la zona de 1202/0.
Por otro lado, si vemos que persiste el agotamiento cerca de la línea de tendencia superior (1192) y el soporte en 1174 no mantiene el mercado, entonces las próximas paradas serán probablemente 1171 y 1165/3. Cerrar por debajo de 1163 sobre una base diaria puede provocar una toma adicional de ganancias y aumentar la posibilidad de que el XAU/USD pruebe el apoyo de 1152,70 dólares.
Los futuros sobre cobre se vieron sometidos a una gran presión este lunes tras conocerse que la economía de China avanzó durante el tercer trimestre a su ritmo más lento desde la crisis financiera global.
En lo relativo a la división Comex del New York Mercantile Exchange, el cobre para entrega en diciembre se negoció a 2,380 USD por libra, mínimos intradía y su cota más baja desde el 9 de septiembre, para situarse después en 2,392 USD por libra durante la mañana de la jornada de negociación en Londres, con un retroceso del 0,8% o 1,9 centavos.
Según datos oficiales, la economía de China avanzó un 6,9% durante el tercer trimestre, superando ligeramente los pronósticos que hablaban de una subida del 6,8% aunque retrocediendo con respecto al crecimiento del 7,0% registrado en el trimestre anterior.
Según otro informe, la producción industrial aumentó a una tasa anualizada del 5,7% en septiembre, por debajo de las expectativas que apuntaban a un aumento del 6,0% y tras la subida del 6,1% del mes anterior.
Los datos sobre inversiones en activos fijos tampoco cumplieron los pronósticos, reforzando las expectativas de que Pekín tendrá que implementar pronto más medidas para impulsar la segunda economía del mundo.
El Gigante Asiático es el mayor consumidor de cobre del mundo y concentra casi el 40% del consumo mundial.
En otros ámbitos del Comex, el oro para entrega en diciembre se desplomó un 0,94% u 11,10 USD hasta negociarse a 1.172,50 USD por onza troy.
El oro se disparó el pasado jueves hasta situarse en 1.191,70 USD, su cota más alta desde el 22 de junio, ante los rumores de que la Reserva Federal se abstendrá de subir los tipos de interés hasta el año que viene; los poco alentadores datos de Estados Unidos registrados últimamente refuerzan las probabilidades de que esto ocurra.
Una demora de la subida de los tipos indica la tendencia optimista del oro, pues disminuye el costo relativo del metal, que no ofrece a los inversores ninguna garantía de reembolso similar.
La fecha en que la Fed subirá los tipos de interés ha sido fuente constante de debate en los mercados durante los últimos meses. Al banco central estadounidense le quedan otras dos reuniones sobre política monetaria este año, la de finales de octubre y la de mediados de diciembre.
