X2 Resources, la firma de capital privado fundada por el ex jefe de Xstrata, Mick Davis, se ha convertido en el último postor restante para controlar las dos minas de carbón que Rio Tinto tiene en Australia, dijeron fuentes cercanas.
X2 está avanzando en las negociaciones con Rio y las demás partes interesadas, incluidas Glencore Plc y New Hope Corp., ya no están en conversaciones para comprar los activos en la región de Hunter Valley, de acuerdo a las fuentes. Las minas en juego podrían recuperar más de un AS$ 3.000 millones (US$ 2.200 millones), dijo una de las personas que pidió no ser identificada debido a que las conversaciones son privadas.
Sam Walsh, CEO de Rio, ha vendido US$ 4.5 mil millones de activos menos rentables desde enero de 2013, reduciendo su cartera de carbón en medio de caída de los precios con el fin de centrarse en operaciones de mineral de hierro y de cobre más grandes. Cualquier acuerdo sería la primera compra para el fondo de X2 de Davis desde que levantó varios miles de millones de dólares de los inversores.
New Hope, que acordó el mes pasado comprar el 40 % de participación de Rio en la empresa de carbón Bengalla en Australia por US$ 606 millones, no está llevando a cabo las otras ofertas por las minas de Río, de acuerdo con las personas. Glencore, que perdió como US$ 14 mil millones en valor de mercado el mes pasado, tampoco está activa en el proceso de Río ya que su foco se ha alejado de adquisiciones, dijeron las personas.
Río podría llegar a un acuerdo sobre la venta de las dos minas antes de fin de año, de acuerdo con la fuente. Río sigue abierto a ofertas y es posible que otros postores aún pueden surgir, dijo otra persona. Representantes de X2, Río, New Hope y Glencore no quisieron hacer comentarios.
Las dos minas de Río-Hunter Valley Operaciones y el Mount Thorley Warkworth-son activos cercanos a la propiedad de Glencore. Las operaciones en Hunter Valley, que en parte son propiedad de la japonesa Mitsubishi Corp., produjo más de 11 millones de toneladas métricas de carbón térmico en 2013 y 2,6 millones de toneladas de carbón coquizable semi-blando, según el sitio web de Río.
Monte Thorley ha producido más de 2,3 millones de toneladas de carbón térmico y 1,8 millones de toneladas de carbón coquizable semi-blando ese año, mientras que Warkworth tenía más de 6,9 millones de toneladas de producción de carbón térmico y más de 1,2 millones de toneladas de carbón coquizable semi-blando.
ENFOQUE DE FUSIÓN
Ivan Glasenberg, CEO de Glencore, dijo en marzo del año pasado que la compañía estaba explorando un posible acuerdo con Rio para las minas, incluyendo la formación de una empresa conjunta. El acuerdo no fue pactado, y Río reveló en octubre que había rechazado un enfoque de fusión del operador de materias primas suizos que habría creado la mayor minera del mundo.
Glencore y Sumitomo Corp. en 2013 acordaron pagar US$ 1.020 millones para el 50,1 % de la mina Clermont de Río en el estado de Queensland. En mayo, Río vendió su 50 % de participación en la mina de carbón Sengwa en Zimbabwe a su antigua unidad local, RioZim Ltd.
El carbón está en mínimos de ocho años en medio de un exceso de oferta del mercado y la desaceleración de la demanda en China, el mayor consumidor. Newcastle de carbón de Australia, un punto de referencia de Asia, ha caído a menos de US$ 54 por tonelada desde US$ 136 a principios de 2011.
