La zona euro cerró el sábado la puerta a una extensión de la línea de crédito de Grecia y dejó al país ante una inminente cesación de pagos que podría provocar su salida del bloque, tras el rechazo de Atenas a las duras demandas de los prestamistas y el llamado a un referendo para decidir un acuerdo de rescate.
Los ministros de Finanzas de los otros 18 países que comparten el euro se reunieron por primera vez sin Grecia y rotundamente rechazaron su petición de extender un rescate hasta después del referendo del 5 de julio.
Esto prepara el escenario para que Atenas caiga en un default por la posibilidad de incumplir el martes un crucial pago al FMI.
Los 18 países se comprometieron a hacer lo que sea necesario para estabilizar el bloque monetario y dijeron que estaban en mejor posición que en el apogeo de la crisis de hace unos años.
En una declaración formal, también instaron implícitamente a Grecia a imponer controles de capital para estabilizar su sistema bancario.
El rechazo de una extensión del rescate aumentó la gran presión que existe sobre los bancos griegos, que dependen de la ayuda del banco central para mantenerse a flote. Durante el día se formaron largas filas frente a los cajeros automáticos mientras la gente se apresuraba a retirar su dinero.
Después de su sorpresiva decisión de llamar a un referendo sobre el plan de rescate, Atenas pidió una extensión del programa de rescate más allá del martes, cuando debe pagar 1.600 millones de euros al FMI o caerá en una cesación de pagos.
Sin embargo, el resto de la zona euro rechazó por unanimidad la solicitud, congelando nuevas conversaciones entre Grecia, el Banco Central Europeo y el FMI sobre cómo lidiar con las consecuencias de un hecho histórico en los 16 años del euro.
El rechazo rápido fue una demostración sorprendente del grado de molestia que hay con el primer ministro Alexis Tsipras en el bloque monetario por un anuncio que puso fin a cinco meses de negociaciones intensas.
"El actual acuerdo de asistencia financiera con Grecia expirará el 30 de junio de 2015, así como todos los acuerdos relacionados con el programa griego", dijo el Eurogrupo de ministros de Finanzas.
El Parlamento de Grecia se reunió en la noche para ver si aprobaba el referendo, instancia en que Tsipras hizo un llamado desafiante a los griegos a rechazar la "insultante" oferta de rescate de los acreedores extranjeros el 5 de julio.
"El día de la verdad se acerca para los acreedores, el tiempo cuándo van a ver que Grecia no se rendirá", dijo en un discurso ante el Parlamento mezclado con referencias a la democracia y la dignidad nacional.
"Estoy seguro de que el pueblo griego se pondrá de pie ante las circunstancias históricas y emitirá un rotundo 'No' al ultimátum", dijo al cierre del debate antes de la votación.
Los partidos de oposición proeuropeos, en tanto, se unieron en condenar la decisión y alimentaron la especulación de que el Gobierno de Tsipras podría tener que renunciar si los votantes respaldan el plan de rescate.
"En el referendo, realmente no se decidirá el acuerdo. Se estará decidiendo el destino de nuestro país de permanecer en el euro", dijo el conservador ex primer ministro griego Antonis Samaras durante un debate nocturno en el Parlamento.
La oferta de los acreedores exige a Grecia que recorte las pensiones y aumente los impuestos, algo que Tsipras ha sostenido durante mucho tiempo profundizaría una de las peores crisis económicas de los tiempos modernos en un país donde una cuarta parte de la fuerza laboral está desempleada.
Atrapados entre los temores de un colapso económico y las demandas de los acreedores internacionales, unos sondeos de opinión dados a conocer el sábado apuntaban a que una mayoría de los griegos está a favor de aceptar los términos del rescate.
Muchas preguntas quedaban en el aire sobre el referendo, que fue convocado para aprobar los términos de una oferta de rescate que quizá ya no esté sobre la mesa.
Pero ante los crecientes temores de que los cimientos de la zona euro podrían verse duramente debilitados si Grecia se viera obligada a salir del bloque, el presidente del Consejo Europeo, Donald Tusk, dijo que Atenas debe seguir en el grupo monetario.
"Grecia está y debería seguir siendo miembro de la zona euro", dijo Tusk en Twitter.
"Estoy en contacto con los líderes para asegurar la integridad de la zona euro de 19 países", añadió.
Aunque funcionarios europeos han insistido repetidamente que los cortafuegos financieros construidos durante la crisis de deuda de la zona euro limitaría el impacto de cualquier salida de Grecia, los efectos a largo plazo son desconocidos.
Jeroen Dijsselbloem, presidente del Eurogrupo, dijo que los legisladores griegos deberían pensar si el referendo es prudente antes de acceder a realizarlo.
Subrayando la incomprensión mutua que ha marcado meses de duros intercambios entre el gobierno liderado por el partido Syriza y sus socios europeos, el ministro de Finanzas griego, Yianis Varoufakis, aún tiene esperanzas de llegar a acuerdo
"En estos momentos cruciales, el gobierno griego está luchando para que haya un acuerdo de último minuto para el martes", dijo Varoufakis.
Grecia ha dicho que no pagará un vencimiento de deuda de 1.600 millones de euros al Fondo Monetario Internacional el 30 de junio a menos que reciba nuevos fondos de sus acreedores. Este movimiento podría desencadenar una serie de acontecimientos de final incierto, pero que muchos creen podría llevar a Atenas a salir de la zona euro.
El presidente del Eurogrupo Jeroen Dijsselbloem, ha convocado hoy una reunión extraordinaria el próximo lunes, previa a la cumbre de emergencia que celebrarán los jefes de Estado y de Gobierno de la Eurozona para tratar de evitar dicho escenario, mientras la retirada de depósitos de la banca griega se acelera y los ingresos del Gobierno se derrumban. Atenas y sus acreedores siguen enzarzados en las negociaciones para alcanzar un acuerdo sobre la deuda.
La directora gerente del FMI, Christine Lagarde, ha descartado ofrecer a Grecia un periodo de gracia sobre su deuda, diciendo que el prestamista mundial debería considerar a Atenas en quiebra si no paga.
Eso posiblemente causará turbulencias en los mercados financieros griegos y de la zona euro y podría acelerar el ritmo de las retiradas de depósitos, obligando a Atenas a imponer controles de capital para detener la descapitalización del país, algo que de momento el Gobierno de Syriza ha descartado.
No obstante, un alto cargo de la UE dijo que no pagar al no desencadenaría automáticamente una suspensión de pagos de los préstamos de la zona euro a Grecia.FMI
Así las cosas, la próxima gran pregunta sería cuánto tiempo está dispuesto el Banco Central Europeo para continuar autorizando préstamos de emergencia a los bancos griegos, que estarían garantizados en parte con bonos de un gobierno en quiebra.
El consejo de gobierno del BCE ha estado elevando semanalmente desde febrero el techo de los fondos de liquidez de emergencia al banco central griego para los bancos comerciales helenos, que se ha aumentado hasta los actuales 83.700 millones de euros.
El consejo celebra una conferencia especial el viernes, la segunda en tres días, para considerar añadir más liquidez de emergencia a los bancos griegos. El BCE podría congelar o rebajar ese techo, o incrementar el "haircut" o descuentos que aplica a las garantías que presentan los bancos griegos, tanto sobre deuda pública como créditos privados, que probablemente supongan un mayor riesgo.
Los mayores desembolsos a los que tiene que hacer frente Grecia llegan en julio y agosto, cuando tiene que devolver bonos en manos del BCE por un valor total de 6.800 millones de euros.
Incluso si el banco central continuase financiando de forma limitada los bancos griegos tras una suspensión de pagos del Gobierno con el FMI, la presión política para cerrar el grifo si Atenas suspende pagos con el BCE sería probablemente abrumadora, apuntan a Reuters fuentes con conocimiento de la situación.
Puede haber llamamientos de algunos acreedores de la zona euro de suspender el pago de fondos del presupuesto de la Unión Europea a Grecia, aunque también probablemente habría presión de las organizaciones de la sociedad civil de aportar ayuda humanitaria mientras la economía griega acusara el impacto del default.
La agencia de rating Standard & Poor's rebajó la deuda del gobierno griego y de cuatro bancos helenos al nivel del bono basura, CCC, la semana pasada, reflejando la probabilidad de una suspensión de pagos en el plazo de 12 meses en ausencia de un acuerdo entre Atenas y sus acreedores. S&P también dijo que el Gobierno parecía haber priorizado el pago de las pensiones y salarios sobre el pago de la deuda a los acreedores oficiales.
No está claro cuánto tiempo puede aguantar el Gobierno griego pagando los salarios de los funcionarios, las pensiones y los suministros esenciales. El presupuesto estatal está cerca de su equilibrio presupuestario antes del pago de la deuda y el Gobierno ha ordenado a las autoridades públicas entregar todo el dinero que les quede al banco central.
No obstante, los ingresos por impuestos posiblemente mengüen debido a la incertidumbre causada por la suspensión de pagos del Gobierno.
Muchos proveedores dicen que llevan meses sin cobrar y en cierto punto el Gobierno podría tener que pagar todo o parte de sus deudas en pagarés. Eso crearía una moneda paralela si los pagarés empiezan a ser intercambiados por bienes o euros con un descuento sobre su valor facial.
