La minera canadiense IRL ha tenido algunos problemas para obtener financiamiento para avanzar con el Proyecto Ollachea, ubicado en Puno. Pero finalmente logró gestionar una línea de financiamiento garantizada por US$70 millones estructurada por el banco peruano de inversión y desarrollo, Corporación Financiera de Desarrollo S.A. ("COFIDE") y sindicada a través de Goldman Sachs Bank USA.
"Este Crédito Puente es el primer paso con miras a una línea de financiamiento de crédito senior para el proyecto de hasta US$240 millones, descrita en la Carta de Mandato suscrita por COFIDE y Minera IRL. La Línea de Crédito Senior para el Proyecto será estructurada por COFIDE, junto con Minera IRL, para la construcción del proyecto de oro Ollachea", informó IRL.
Como parte del acuerdo de este financiamiento, COFIDE tendrá representación en el Directorio de Minera IRL, con sujeción a las aprobaciones necesarias.
"Esta transacción representa un paso importante para Minera IRL y es la culminación de los esfuerzos del equipo de Minera IRL, en estrecha colaboración con COFIDE. Minera IRL ya puede enfocarse en adoptar las últimas medidas para el financiamiento de su proyecto bandera con miras a la producción. Con el apoyo de COFIDE, la Compañía se encuentra mejor posicionada para coordinar el financiamiento para Ollachea, construir el proyecto, cumplir con sus compromisos con la comunidad local para crear puestos de trabajo, riqueza para el beneficio de la región, y a la vez crear nuevas oportunidades para sus accionistas", dijo Daryl Hodges, Presidente Ejecutivo.
Los términos clave del Crédito Puente, incluyen una tasa de interés LIBOR de más 6.17%, pagadero al vencimiento de cada trimestre, en un plazo máximo de 24 meses.
La comisión de estructuración y desembolso será de 2.25% y un pago de US$300,000 al desembolso del Crédito Puente.
La Compañía está usando los fondos del Crédito Puente para consolidar la deuda y aplicará el saldo a avances en el desarrollo de Ollachea, así como en la inversión en una campaña limitada de perforación para la expansión de recursos de oro.
Los fondos se utilizarán para pagar las líneas de crédito de Macquarie Bank (US$30 millones), la deuda que mantiene por una propiedad con Rio Tinto, (US$ 12.9 millones) y para los trabajos como ingeniería en detalle y diseño de planta de Ollachea, entre otros.
Además, la Compañía firmó una Carta de Mandato con COFIDE para estructurar una Línea de Crédito Senior para el Proyecto por hasta US$240 millones, lo que incluye el retiro del Crédito Puente.
Minera IRL espera buscar participantes de capital para reducir la cantidad de endeudamiento en el proyecto a la cantidad que la Compañía considere que es un nivel aceptable e incluirá la colaboración de COFIDE y potenciales prestamistas e inversores.
Aunque los tiempos y los términos no se pueden garantizar, la intención de COFIDE y Minera IRL es contar con la Línea de Crédito Senior para el Proyecto antes de que finalice el 2015.
El Crédito Puente está garantizado mediante los activos, reservas mineras, concesiones mineras y derechos del Proyecto de Oro Ollachea, garantías de Minera IRL S.A., así como una garantía sobre las acciones de su subsidiaria Compañía Minera Kuri Kullu S.A., que posee el 100% del Proyecto de Oro Ollachea.
"El respaldo financiero otorgado por COFIDE es el resultado de más de 18 meses de negociaciones, una evaluación integral del proyecto y un due dilligence realizado por consultores independientes. El apoyo de COFIDE representa un reconocimiento a la calidad técnica de nuestro Proyecto de Oro Ollachea y su importancia para la Comunidad de Ollachea y la región Puno. Ahora tenemos la oportunidad de concentrarnos en abrir mayores oportunidades de trabajo con la Comunidad de Ollachea, nuestros verdaderos socios a largo plazo, para desarrollar una operación minera moderna y excepcional brindando beneficios económicos clave para la región Puno y, por supuesto, para el Perú", expresó Diego Benavides, CEO interino y Presidente Ejecutivo de Minera IRL.
"Nuesto objetico es poner en producción el Proyecto de Oro Ollachea en la segunda mitad de 2017, con una tasa producción inicial de 100,000 onzas de oro por año y a un costo total operativo en efectivo por debajo de los US$600 por onza", dijo Benavides.
A fines de 2008, Minera IRL descubrió el depósito de oro orogénico de Ollachea, ubicado en la Región de Puno, al sur del Perú. Desde ese entonces, la Compañía ha completado más de 81,000 metros de perforación diamantina en superficie en 208 pozos de perforación, lo que permitió identificar significativos recursos y reservas minerales de oro. En noviembre de 2012, se completó un Estudio de Factibilidad Definitivo ("EFD") en la zona de Minapampa y a inicios de 2013 culminó la excavación de un túnel de acceso de 1.2 kilómetros, 5 x 5 metros, desde el emplazamiento de la planta, localizado en el valle contiguo, hasta el depósito mineralizado. De acuerdo a la empresa, cuentancon un "sólido" apoyo de la Comunidad de Ollachea, con quien en 2012 lograon la firma de un Acuerdo de Derechos de Superficie por 30 años.
La actualización al Estudio de Factibilidad, permitió optimizar la operación minera subterránea sólida con Reservas Minerales Probables de 9.2 millones de toneladas, con leyes de 3.4 gramos de oro por tonelada ("g/t Au"), a una ley de corte de 2.0 g/t Au, y que contienen 1.0 millón de onzas en reservas. La producción de la mina Ollachea se proyecta en 930,000 onzas de oro durante el periodo inicial de vida de la mina de nueve años, con costos en efectivo totales de US$587 por onza vendida y costos operativos en efectivo en el sitio de US$509 por onza producida. El costo de capital inicial se estima en US$177 millones (incluido el IGV de US$12 millones, reembolsables) y el costo de capital durante la vida útil de la mina se estima en US$220 millones, lo que incluye un capital de sostenimiento y costos de cierre.
El proyecto cuenta con una sólida rentabilidad económica bajo diversos rangos de precio del oro y tasas de descuento, tal y como informó la Compañía anteriormente.
Existe un potencial bastante significativo para incrementar los recursos minerales, tanto a lo largo del rumbo como en profundidad, según lo demostraron los resultados de tres perforaciones subterráneas efectuadas en 320 metros a lo largo del rumbo oriental del depósito de Minapampa. Cada perforación evidenció una intersección significativa con una ley más alta que la ley del recurso actual de Minapampa (informado en la nota de prensa de la Compañía del 2 de abril de 2013). Durante la segunda mitad de 2015 se ha proyectado continuar con las perforaciones para definir mejor los recursos potenciales al este de Minapampa, un yacimiento rentable para la futura producción situado cerca de la planta de tratamiento propuesta. La reevaluación reciente de los núcleos de perforación existentes dio como resultado un entendimiento más completo de los controles estructurales en la mineralización económica de oro en el sistema. Esta información se usó para enfocar mejor las metas de futuras perforaciones de expansión de recursos.
