DANIEL BOSQUE
Después de semanas de debilidad en los mercados, Barrick sigue moviéndose en dirección a los mercados de capitales de Asia, donde espera encontrar su prosperidad futura.
Hoy a primera hora anunció su alianza con el gigante minero Zijin Mining Group Co. (ABX TSX) Ltd, señalada en varias oportunidades como potencial compradora del suspendido proyecto Pascua Lama, formaron una alianza estratégica cuya primera materialización es el ingreso de la minera china en activos de la canadiense en Papúa Nueva Guinea.
“Como primer paso, Zijin adquirirá 50% de Barrick Limited (BNL), que posee el 95% de las acciones de Porgera, en Papúa Nueva Guinea”, explicó Barrick desde Toronto además de describir el acuerdo como “una cooperación estratégica a largo plazo para colaborar en futuros proyectos e inversiones conjuntas, aprovechando las fortalezas de cada empresa”. El banco facilitador del entendimiento fue el Credit Suisse.
"Una minera del siglo XXI con alcance global y la intención de convertirse en un líder de la industria debe, por definición, tienen una relación peculiar con China. Esto es particularmente cierto en nuestra industria, donde China se ha convertido tanto en el mayor productor y consumidor de oro, y una fuente importante de capital y experiencia para las minas del futuro ", dijo el presidente de Barrick, John Thornton, quien llegó a su sillón ejecutivo a raíz de sus fluidos contactos con China.
"Nuestra asociación con Zijin es el primer paso en una relación estratégica a largo plazo con uno de mineras líderes de China las empresas de una asociación de múltiples facetas que proporcionará importantes oportunidades de trabajar juntos de manera continua a medida que seguimos para crear valor para nuestros respectivos propietarios ".
"Una alianza estratégica con Barrick es una excelente opción para Zijin y una poderosa combinación, ya que buscamos expandir nuestro negocio a nivel mundial fuera de China. Nuestras empresas tienen conocimientos y experiencia complementarios y comparten una visión común para la creación de valor a largo plazo para nuestros propietarios", dijo por su parte el presidente de Zijin, Chen Jinghe.
Al asociarse con Zijin, Barrick avanza dos objetivos fundamentales establecidos en el marco del "regreso al futuro" estrategia de la compañía. El primero es fortalecer el balance general de la empresa; el producto de la transacción serán utilizados para pagar la deuda. La segunda es la de formar alianzas estratégicas que generen valor a largo plazo para todas las partes interesadas.
Zijin comenzó sus operaciones en la mina de oro Zijinshan en 1993 y hoy tiene una amplia cartera de oro, cobre, plomo y zinc, tungsteno, hierro y otros metales básicos en los últimos 20 años, con el oro siendo su foco principal. Tiene filiales en más de 20 provincias, municipalidades y regiones autónomas de China y en otros siete países. Cotiza en Shanghai y Hong Kong y según Forbes está 117º entre las 500 principales empresas chinas.
Por el primer join venture Barrick-Zijin, la china pagará un cash de US$ 298 M por una participación del 50 %BNL. Bajo la nueva estructura, Barrick y Zijin controlarán conjuntamente BNL Barrick mantendrá como Gerente General ejecutivo a Greg Walker, nominado por Barrick como el primer Director General Ejecutivo, mientras que Zijin designará al primer Presidente del Consejo y Director General Adjunto.
“Como parte del acuerdo de cooperación estratégica, Barrick y Zijin explorarán oportunidades a largo plazo para colaborar en futuros proyectos. Sinergias y valor sustancial pueden realizarse llevando a Barrick la experiencia y relaciones que ofrece Zijin, incluyendo capital de bajo costo de las instituciones chinas, líder en ingeniería y construcción habilidades chinos y maquinaria china, equipos y otros proveedores críticos que cumplan con estándares de clase mundial de calidad a costos competitivos”, dijo Barrick a los mercados alentando las conjeturas acerca de un entendimiento futuro de cara a Pascua Lama.
En el último año, los funcionarios argentinos Jorge Mayoral (secretario de Minería de la Nación) y Felipe Saavedra (ministro de Minería de San Juan) dijeron que Zijin les había ratificado interés en el proyecto, pero los anuncios fueron recibidos con escepticismo tanto en Argentina como en Chile en el marco de la suspensión del proyecto por parte de las autoridades chilenas a raíz de reparos en la cuestión ambiental.
Porgera produjo 493.000 oz de oro en 2014 a un costo de US$ 996 y proyecta producir 500.000-550.000 onzas en 2015. El depósito tiene 3 millones de onzas en reservas de oro probadas y probables y 4,1 millones de onzas de recursos medidos e indicados.
Paralelamente, Barrick anunció la venta de otra mina en Australia. Se trata de Cowal Mine, de Evolution Mining, valuada en US$ 500 millones.
Para Barrick, la venta está en línea con su objetivo de reducir su fuerte deuda , y reenfocar su portafolio de operaciones hacia Estados Unidos, señaló su co-presidente Kelvin Dushnisky.
La venta ayudará a reducir los costos administrativos y generales de la minera, ya que implicará cerrar su oficina en Perth, Australia. Se espera que la transacción se complete en el 3T 2015.
Evolution Mining surgió en el 2011 en Australia, como una minera de oro mediana, tras la fusión de las empresas Catalpa Resources and Conquest Mining. Evolution actualmente opera cinco minas de oro y plata en Queensland and Western Australia. A junio del 2014, había producido 428.000 onzas de oro equivalente en los 12 meses previos.
Kelvin Dushniski agregó que otras ventas de activos mineros de Barrick están en marcha.
