El informe busca dimensionar la competencia mundial de desarrollo de iniciativas de inversión minera que enfrenta Chile, como asimismo identificar y comparar con la actual cartera de inversiones mineras chilena las iniciativas a materializar en los países con mayor potencial minero. El resultado de este análisis permitirá generar lineamientos base de posibles mejoras en las políticas públicas que se estimen pertinentes.

Es así como mediante ciertos antecedentes expuestos con detalle en este informe, se identificarán los países productores de cobre más importantes durante 2013, y los países con mayor potencial de crecimiento en la producción de este metal hacia el año 2023. Esto entregara una primera impresión de las regiones con mayor potencial de crecimiento en sus mercados mineros respectivos.

Para cada uno de estos países, se recopila la información referente a sus carteras inversionales tanto en minería del cobre como del oro, recopilando información referente a la inversión considerada, métodos de explotación (rajo abierto, subterráneo o mixto), recursos y reservas estimadas, productos finales (cátodos SXEW, concentrados o producción mixta), capacidad productiva estimada y puesta en marcha.

Posteriormente, las muestras seleccionadas son analizadas con respecto a indicadores de inversión, aporte a la oferta futura de cobre y oro y a los recursos y reservas mundiales, permitiendo determinar la incidencia en la competitividad de Chile tanto en la minería del cobre como del oro. Los resultados obtenidos se concentran en cinco puntos importantes: - Concentración de la inversión en proyectos mineros: América Latina, incluyendo Chile, posee el 51,7% del total de la inversión, seguido por Norteamérica y Eurasia, con un 20,6% y un 14,6%, respectivamente. - Aporte productivo: Al año 2023 Chile seguiría siendo el principal productor mundial de cobre hacia 2023, mientras que Perú pasaría al segundo lugar desde el actual tercer lugar desplazando a China.

En cambio, China mantendría su liderazgo como principal productor de oro en el mundo, mientras que Chile pasaría a formar parte del los 10 principales productores de oro en el mundo, junto con Colombia, gracias a sus potenciales carteras inversionales. - Subproductos y/o coproductos: La existencia de otras sustancias minerales, que al considerarlas dentro de los mix productivos tanto de los proyectos cobre como de oro, permitiría aumentar considerablemente el valor de la producción equivalente de estos metales.

Esto se observa principalmente en países como Chile, Perú, Estados Unidos, Argentina y Papúa Nueva Guinea. - Aporte en recursos y reservas: Las reservas estimadas de cobre y molibdeno se concentran específicamente en Chile y Perú. Esto marca fuertemente la riqueza de Latinoamérica en Proyectos de inversión minera de cobre y oro en los principales países productores mineros – 2014 III Comisión Chilena del Cobre este tipo de metales. Asimismo, Canadá, Rusia, México, Chile y Perú son importantes focos en lo que respecta a oro y plata. Cabe destacar que, aunque este informe permita identificar el potencial que representan nuevos destinos mineros y la posición relativa que puede llegar a tener Chile en el futuro, no se debe perder del análisis que esta cartera representa proyectos potenciales y que la capacidad de cada país para concretar estas carteras demostrará el verdadero potencial y el nivel de competitividad de cada uno.

En el caso de Chile, la cartera representa importantes desafíos, toda vez que tenemos costos operacionales crecientes y mayores necesidades de capital para poder materializar estos proyectos, de manera que se deben generar las condiciones de productividad, innovación, e institucionalidad para que se pueda concretar de manera fluida este portafolio de manera de contribuir sustentablemente al desarrollo de la actividad minera y del total del país.

Aunque la inversión minera hoy está de capa caída -tanto en Chile como a nivel mundial- se prevé una recuperación una vez que pase el chaparrón de precios. En esa especie de “segundo aire”, y si es que finalmente ocurre, el país debería recuperar su liderazgo internacional.

Así al menos lo estima el informe “Proyectos de inversión minera de cobre y oro en los principales países productores mineros”, elaborado por Cochilco y dado a conocer el lunes de esta semana.

El reporte fue elaborado en la Dirección de Estudios y Políticas Públicas de Cochilco, por el analista minero Cristián Cifuentes González y el coordinador de Estrategias y Políticas Públicas, Vicente Pérez Vidal.

El informe -plantea la entidad de Gobierno- busca “dimensionar la competencia mundial de desarrollo de iniciativas de inversión minera que enfrenta Chile, como asimismo identificar y comparar con la actual cartera de inversiones mineras chilena las iniciativas a materializar en los países con mayor potencial minero”. El resultado de este análisis, agrega la agencia, permitirá generar lineamientos base de posibles mejoras en las políticas públicas que se estimen pertinentes.

En la minería del cobre se catastraron 115 proyectos, todos ellos en etapa de prefactibilidad, factibilidad o ejecución a octubre de 2014 y con una inversión no menor a US$90 millones. Además se filtró a las iniciativas por su fecha de puesta en marcha, abarcando los años 2014 al 2023.

Junto a esto, se consideró únicamente a iniciativas con una capacidad productiva anual mayor o equivalente a 30 mil toneladas de cobre fino.

En total se escogieron los proyectos de 20 países, incluyendo a Chile. 

Algunos países, a pesar de cumplir con los criterios anteriormente mencionados, “no están considerados en los países seleccionados debido a que poseen situaciones internas complejas en cuanto a su estabilidad política y socioeconómica para la materialización de sus iniciativas de inversión, como son Pakistán, Irán y Afganistán”, según señaló Cochilco.

¿Los resultados?

De los 115 proyectos del listado de Cochilco, 29 se desarrollarán en Chile, y están asociados a una inversión de US$74.389 millones, liderando por lejos este listado. 

Más atrás se ubica Perú, que suma 22 proyectos por un total de US$39.446 millones, y Rusia, que se encuentra en el tercer lugar con 5 proyectos que representan una inversión total de US$ 18.154 millones.

Para el caso de Chile, estas iniciativas aportarán un total de 5.934 millones de toneladas, lo que equivale a duplicar la producción. Eso sí, si todos los proyectos del catastro finalmente se materializan.

En número de proyectos, Chile concentra el 25,2%, mientras que en relación con la inversión la cifra se eleva al 30%.

Así lo resume la Comisión: “El monto total de las carteras de inversiones mundiales que contiene la muestra de 18 países seleccionados alcanza los US$ 248.401 millones, equivalentes a 115 iniciativas. De este monto total, Chile posee un 30% con 29 iniciativas, los países del grupo América Latina un 25% con 38 proyectos, Norteamérica un 13% con 17 proyectos, África un 2% con 7 iniciativas, Eurasia un 17% con 12 proyectos y Oceanía un 13% con 12 proyectos”, se explica en el informe.

¿Alcanza esto para mantener el liderazgo de Chile a nivel mundial?

Sí, y con largueza. En todo caso, Perú crece y lo hace con fuerza, aunque ésta no es suficiente como para destronar a la minería local de la supremacía global.

“Chile seguiría siendo el principal productor mundial hacia 2023, con un 31% de participación en la oferta mundial de cobre hacia el año 2023, manteniendo su actual participación (31,5% en 2013). Perú pasaría del tercer lugar en 2013 al segundo lugar en 2023, desplazando a China. El grupo América Latina crecería de 12,3% actual de participación en la oferta mundial 2013, al 24,7% hacia 2023. Perú y México son los que más inciden en este crecimiento”, complementa Cochilco.

Exploración

En cuanto al presupuesto mundial de exploración en 2014, Chile mantuvo su posición como quinto país más importante del mundo, atrayendo el 6,6% del global; ello a pesar de que a nivel mundial la inversión en este sector de la minería ha sufrido una fuerte caída durante los últimos dos años. Si bien con su resultado, el país logró superar los niveles de participación que tuvo a comienzos del presente siglo, el presupuesto nacional bajó durante el año 2014 a US$707 millones, casi US$200 millones menos que el año anterior. La mayor parte de este monto se relaciona con empresas mineras de gran envergadura. El 71% de estas compañías se financia a través de las bolsas de valores en distintos países, destacando las de Canadá y Australia.

Respecto a la minería del oro se espera un crecimiento sostenido de la industria minera nacional. Tanto, que si concreta todas sus iniciativas en carpeta pasará de una participación global del 1,8% mundial en este segmento al 4,7%.

Se espera que Chile albergue iniciativas por US$17.382 millones hasta 2023, lo que ubica al país como el segundo receptor de inversión en minería del oro, sólo detrás de Canadá con US$26.400 millones.

Esto equivale al 18,3% de la cartera de inversión global en minería del oro (que alcanza los US$94.715 millones) con diez proyectos sobre un total de 111 iniciativas a nivel mundial.

Para Cochilco, la importancia de Chile en este mercado crecerá de forma importante. “China mantendría su liderazgo como principal productor de oro en el mundo, sin embargo su participación en la oferta mundial caería de un 15,3% en 2013 a solo un 12% hacia 2023. Por su parte Chile pasaría a formar parte de los 10 principales productores de oro en el mundo hacia el 2023, junto con Colombia, en el 8° y 10° lugar, respectivamente, desplazando a México a la posición número nueve (8° lugar actualmente) y sacando del top 10 a Brasil y Papúa Nueva Guinea”, agrega la entidad.

“En el caso del oro, aunque Chile no es relevante en la producción actual, se observa un potencial llamativo en sus iniciativas mineras que hace necesario analizar su posición futura en los aportes productivos, tanto a nivel de América Latina como en el mundo”, complementa Cochilco.