El volumen de las operaciones de fusiones y adquisiciones en el sector minero registraron su cuarta caída consecutiva a nivel mundial el 2014 al reportar una repliegue de 40% y 23%, respectivamente, como señala el reciente informe de Fusiones y Adquisiciones (M&A) de EY.
Si bien se efectuaron 544 operaciones de fusiones y adquisiciones por un valor de US$44.636 millones durante el año pasado, esta cifra no superó los US$124.748 millones obtenidos en minería por el mismo concepto el 2013 y se alejó del récord de US$210.848 millones conseguido el 2007.
La caída de los mega acuerdos -negociaciones por encima del US$1 miles de millones- en casi un 40% año a año fue el indicador que reflejó el mal momento de los deals. En tanto, el mayor número de ofertas menores a los US$10 millones, reveló la angustia entre los compradores juniors y los inversores oportunistas que participaron del mercado.
El cobre fue el commodity que absorbió la mayor parte de las operaciones de compras y fusiones, al transar US$10,6 miles de millones el año pasado, seguido de cerca por el acero, con US$9,8 miles de millones.
LAS BAMBAS FUE LA OPERACIÓN MÁS IMPORTANTE DEL AÑO
Entre los más importantes 'deals' del 2014 en el mundo destacó el proyecto Las Bambas, cuya compra significó unos US$7.000 millones por parte de un consorcio de empresas chinas lideradas por Minmetals.
“La adquisición de Las Bambas por la empresa china MMG marca una tendencia por la cual en el futuro veremos con más frecuencia a empresas chinas saliendo a los mercados a adquirir empresas mineras y otros productores de commodities para asegurarse el suministro de materias primas”, apuntó Enrique Oliveros, socio líder de transacciones y finanzas corporativas de EY.
RECAUDACIÓN DE CAPITAL CAE
Pese a esta buena noticia, la recaudación de capital de la industria minera -consistente en préstamos, bonos, oferta pública inicial, entre otros- captó US$230,835 millones, un retroceso de 15% respecto al 2013.
Las malas condiciones del mercado así como la reducción en los gastos de capital y la volatilidad de los precios de las materias primas impactaron en al confianza de los inversionistas.
En medio de un contexto negativo – las operaciones defusiones y adquisiciones mineras en todo el mundo se redujeron en el 2014 por cuarto año consecutivo-, Las Bambas fue la megaoperación de mayor valor, alcanzado los US$ 7,000 millones.
De acuerdo al último informe de Fusiones y Adquisiciones (M&A) de la consultora EY, el valor y el volumen de las operaciones en el sector minero disminuyeron 40% y 23%, respectivamente.
El año pasado, se llevaron a cabo 544 operaciones deoperaciones mineras, las cuales alcanzaron el valor de US$ 44,636 millones. Cabe resaltar que, en el 2013, el valor de estas operaciones ascendió a US$ 124,748 millones y, en el 2007, se alcanzó un récord de US$ 210,848 millones.
El indicador más importante que reflejó malestar fue la caída de los mega acuerdos (por más de US$ 1,000 millones) de casi un 40% año a año, mientras que el gran número de ofertas menores a los US$10 millones indicó la angustia entre los compradores juniors y los oportunistas que entran en el mercado.
Dentro de los deals, los commodities que absorbieron la mayor parte del valor los acuerdos de M&A fueron el cobre, alcanzando un total de US$ 10,600 millones, acero y oro.
Enrique Oliveros, socio líder de Transacciones y finanzas corporativas de EY, comenta que “la adquisición de Las Bambas por la empresa china MMG marca una tendencia por la cual en el futuro veremos con más frecuencia a empresas chinas saliendo a los mercados a adquirir empresas mineras y otros productores de commodities para asegurarse el suministro de materias primas”.
La industria de minería y metales recaudó capital (préstamos, bonos, oferta pública inicial, entre otros) por US$ 230,835 millones durante el 2014, lo que representa una reducción de 15% respecto al año anterior. Esto como consecuencia de las difíciles condiciones del mercado sumado a la reducción en los gastos de capital y la volatilidad de los precios de las materias primas que impactaron en la confianza de los inversionistas.
