Hoy, la fusión de Tahoe Resources Inc.y Rio Alto Mining Limited sorprendió a muchos. En un comunicado anunciaron que han suscrito un "Acuerdo de Arreglo definitivo por medio del cual fusionarían sus negocios respectivos creando así un productor líder intermedio de metales preciosos con amplias oportunidades de incremento de valor".
La fusión permitirá ala nueva compañía ofrecer a suscaccionistas una significativa producción de bajo costo de la mina de plata Escobal de talla mundial en Guatemala y la mina de oro La Arena ya establecida en Perú, además del crecimiento sostenido a largo plazo que ofrece el proyecto aurífero Shahuindo, cuya primera producción se anticipa a comienzos de 2016.
"Con márgenes operacionales sólidos y bajo riesgo de capital, la compañía fusionada ofrecerá generación libre de flujo de efectivos, regresos monetarios superiores y una hoja de balance sólida con una deuda neta cercana a cero", indicaron.
Según el Acuerdo de Arreglo, todas las acciones en circulación de Rio Alto serán intercambiadas a razón de 0.227 de una acción común de Tahoe y C$0.001 en efectivo por cada acción de Rio Alto. Una vez que la transacción haya cerrado, los accionistas actuales de Tahoe y de Rio Alto serán titulares de aproximadamente 65 por ciento y 35 por ciento, respectivamente, de la compañía fusionada.
La operación fue realizada basándose en el precio de cierre de las acciones de Tahoe en la Bolsa TSX de C$17.64 durante la jornada bursátil del 6 de febrero de 2015, la oferta constituye una consideración de C$4.00 por cada acción de Rio Alto, lo que representa una prima de 22.1 por ciento al precio de la acción de Rio Alto de C$3.28 al cierre de la Bolsa TSX el 6 de febrero de 2015, y una prima de 20.3 por ciento basándose en los precios medios ponderados por volumen de cada compañía respectiva en la Bolsa de Toronto (TSX) durante el período de 20 días terminado el 6 de febrero de 2015.
Esta operación también fusionará la sabiduría del equipo de gerencia y directoresde ambas compañías. Así, Kevin McArthur, actualm Vicepresidente y Principal Oficial Ejecutivo de Tahoe, se convertirá en el Presidente Ejecutivo del Directorio, y Alex Black, actual Presidente y Principal Oficial Ejecutivo de Rio Alto, será el nuevo Principal Oficial Ejecutivo de la compañía fusionada. Por su parte, Ron Clayton, continuará siendo Presidente y Principal Oficial de Operaciones.
Una vez que se haya realizado la fusión, que se espera seaa más tardar en abril, el Directorio estará compuesto de nueve miembros, seis de ellos de Tahoe, y tres directores de Rio Alto.
La fusión de Tahoe y Rio Alto está diseñada para crear una Compañía más fuerte y en mejor pie para el futuro. Además de diversificar nuestra base de activos en una de las regiones productoras de metales preciosos más atractiva del mundo,Una vez que se haya realizado la fusión, el Directorio estará compuesto de nueve miembros, seis de ellos actualmente directores de Tahoe, y tres directores de Rio Alto.
“Como una entidad combinada más grande con capacidades de gestión más amplias, continuaremos centrándonos en el desempeño operacional sostenido y en entregar regresos financieros superiores a nuestros accionistas dentro del corto y largo plazo”, añadió.
“Escobal es realmente una mina de plata de talla mundial y creemos que esta transacción representa una combinación lógica de dos bases de activos que se complementan y que son de bajo costo y que continuarán generando fuertes flujos de efectivo en el futuro”, dijo Alex Black, Presidente y CEO de Rio Alto.
“Además de la atractiva política de dividendos de Tahoe, esta transacción expone a nuestros accionistas a regresos superiores, ya que nos convertimos en parte de un productor más grande y diversificado de metales preciosos en Latinoamérica con una mayor capacidad para generar flujo de efectivo. Estamos muy complacidos con los prospectos de la compañía fusionada”, enfatizó Black.
