JAMES WILSON
Goldcorp logró un acuerdo de 526 millones de dólares canadienses (440 millones de dólares estadunidenses) por un explorador de oro canadiense en un nuevo intento por asegurar los codiciados activos, en un momento en que muchos rivales están heridos por los bajos precios de los metales.
Goldcorp, la minera de oro más valiosa del mundo por capitalización de mercado, dijo que logró un acuerdo en acciones para adquirir Probe Mines, con lo que las acciones del grupo junior se valuaron con una prima de 49 por ciento al precio del cierre de la semana pasada. Goldcorp ya cuenta con más de 9 por ciento de Probe.
La industria mundial del oro se sacudió por una caída de precios de dos años que terminó con un mercado al alza de una década para el metal precioso, lo que dejó a las empresas renuentes a invertir en exploración o activos.
Goldcorp tiene una valoración relativamente alta en comparación con algunos de sus rivales que acumularon importantes deudas con adquisiciones anteriores, lo que le dio más libertad de acción para posibles acuerdos.
El grupo con sede en Vancouver es la cuarta minera de oro más grande del mundo por producción anual y ve que su extracción aumenta alrededor de 20 por ciento este año, para llegar a estar entre 3 millones 300 mil y 3 millones 600 mil onzas.
Todos los activos de Goldcorp se encuentran en América del Norte y Sudamérica, lugares a los que el grupo considera jurisdicciones relativamente seguras. El principal activo de Probe es Borden, un proyecto en Ontario.
El año pasado, Goldcorp perdió una guerra de ofertas de 3 millones 900 mil dólares canadienses por Osisko, propietario de otro proyecto minero canadiense.
El proyecto Borden es de mayor interés para Goldcorp porque está cerca de su mina Porcupine, y puede permitirle que las dos compartan infraestructura y reduzcan costos de desarrollo para Borden.
Goldcorp dijo que ofrecerá 0.1755 de sus acciones por cada acción de Probe, o 5 dólares canadienses con base en el precio de las acciones de Goldcorp al cierre de la semana pasada.
Goldcorp buscó a Probe después de que la empresa junior, presidida por Jaime Sokalsky, quien renunció el año pasado al cargo de presidente ejecutivo de Barrick Gold, logró su propio acuerdo el mes pasado para consolidar 100 por ciento de la propiedad de las tierras alrededor de Borden.
Borden cuenta con un millón 600 mil onzas de recursos de oro explorados hasta el momento. Goldcorp tiene 54 millones de onzas medidas e indicó reservas viables de oro y otros 31 millones de onzas en recursos.
El presidente ejecutivo de Goldcorp, Chuck Jeannes, dijo que el acuerdo, que requiere de la aprobación de los dueños de dos terceras partes de las acciones de Probe, mostró “un compromiso para mejorar la calidad del portafolio de activos total de Goldcorp”. La semana pasada, Goldcorp vendió Wharf, una mina pequeña en EU por 105 millones de dólares.
A finales del año pasado el precio del oro alcanzó un mínimo en cuatro años y medio, por debajo de mil 200 dólares la onza, y los analistas dijeron recientemente que la debilidad del precio ofrece una oportunidad para que las empresas relativamente sólidas puedan transformar el sector a su favor.
La compra de oro en respuesta a la turbulencia en otros mercados impulsó el precio del metal por encima de mil 250 dólares la onza desde inicios del año, lo que potencialmente le da confianza a los mineros de que se puede lograr una recuperación de precios.
Jeannes dijo a Financial Times el año pasado que pensaba que un precio de alrededor de mil 200 dólares la onza demostraría ser el “piso”.
La minera canadiense. (TSX: G, NYSE: GG ) y Probe Mines Limited Anunciaron un acuerdo por el cual: ("Probe") (TSX-V PRB) Goldcorp adquirirá, a través de un plan todas las acciones en circulación de Probe. El importe total de la compra es de aproximadamenteC $ 526 millones.
Según el acuerdo, cada acción ordinaria de Probe será canjeado por 0,1755 acciones ordinarias de Goldcorp. Goldcorp actualmente es propietaria de 8,4 millones de acciones de la Probe que representan el 9,3% de las acciones básicas en circulación. Basado en el precio de cierre deGoldcorp acciones ordinarias en la TSX el 16 de enero 2015, La operación valora cada acción de la Probe en C $ 5.00.
La contraprestación recibida por los accionistas de Probe representa una prima del 49% al precio de cierre de la misma en16 de enero 2015. Goldcorp emitirá acciones por aproximadamente 17 millones de dólares sobre la base de las acciones emitidas y en circulación a la fecha del anuncio, pero estarán sujetos a ajustes .Se espera que la transacción se cierre a finales de marzo de 2015.
Además de las acciones de Goldcorp, los accionistas de Probe recibirán un interés en una nueva compañía de exploración ("Nueva Probe") que contiene las propiedades mineras de la sonda en el norte de Ontario, Así como C $ 15,000,000 en efectivo y otros activos actualmente propiedad de la sonda. Goldcorp serán propietarios de aproximadamente el 9,3% de Nueva Probe después de la finalización de la transacción.
El principal activo de Probe es el proyecto 100% propiedad Borden Oro ubicado cerca de Chapleau en Ontario, Aproximadamente 160 kilómetros al oeste de la Mina Porcupine. Consta de 70 kilómetros de reclamaciones contiguos en un distrito central para Goldcorp, El proyecto Borden Oro altamente prospectivo actualmente ha reportado recursos indicados de 1,6 millones de onzas de oro (9,3Mt @ 5.39g / t) y recursos inferidos de 0,4 millones de onzas de oro (3Mt @ 4,37 g / t) en un 2,5 g ley de corte / t de oro. El depósito permanece abierta a lo largo y en profundidad.
"Esta transacción es una estrategia de Goldcorp de larga data para asegurar las oportunidades de crecimiento en y alrededor de nuestros distritos existentes con un enfoque de bajo costo, la producción de oro de alta calidad ", dijo Chuck Jeannes.
"Borden es un depósito de alta calidad que es explotable a través de métodos convencionales de minería subterránea. Goldcorp adhieró a Borden de su cartera de activos, debido a su proximidad a nuestra operación Porcupine, que incluye la instalación de molienda grande en el complejo de la bóveda. El transporte de mineral a Porcupine reduciría significativamente los costos de capital y los requisitos de permisos en comparación con un sistema autónomo de desarrollo, mientras que la entrega de la producción de oro de alto grado en Porcupine en un plazo relativamente corto período de desarrollo. En combinación con la venta recientemente anunciada de la mina Wharf, esta adquisición estratégica es el último ejemplo de nuestro compromiso con la mejora de la calidad de Goldcorp cartera total de activos. "
El Acuerdo ha sido aprobado por los consejos de administración de Goldcorp y la Probe y estará sujeta, entre otras cosas, para el voto favorable de 66 2/3% según votación extraordinaria de accionistas convocada para aprobar la transacción. Funcionarios, directores y ciertos accionistas de la sonda que representan aproximadamente el 4,6% de las acciones en circulación de la sonda han entrado en lock-up y apoyar los acuerdos con Goldcorp en la que han acordado votar a favor de la transacción.
En el caso de que la transacción no sea completada, Probe ha acordado pagar Goldcorp un cargo por cancelación equivalente al C $ 18,400,000, Bajo ciertas circunstancias. Probe también ha proporcionado Goldcorp con ciertos derechos consuetudinarios, incluyendo el derecho a igualar las ofertas competidoras.
