Tras el feriado de ayer, el Merval arrancó la semana con una fuerte caída de 7,2%, empujado en principio por la fuerte caída de empresas vinculadas al sector petrolero y cerca del final de la jornada por las acciones de los bancos.

Las bajas más importantes en energía fueron para Petrobras Brasil (-8,1%), Petrobras Argentina (-8,4%) e YPF (-10,6%). Y en los papeles financieros Banco Patagonia (-9,6%), Banco Francés (-9,4%), Banco Macro (-7,2%), y Grupo Financiero Galicia (-8,5%).

La baja en el precio del petróleo y la caída ayer de las acciones argentinas que cotizan en Wall Street se trasladaron al inicio de la rueda de hoy. Un analista de Bullmarket había señalado el fuerte volumen operado en los papeles petroleros hasta mitad de la rueda, con Petrobras, YPF y Tenaris en los primeros lugares. Pero cerca del final los papeles financieros retrocedieron fuerte.

"Hubo un acomode por lo de la caída del petróleo de ayer, pero no todo es por causa del petróleo, ya que hoy subió", señaló un operador de Besfamille, y agregó que también "juega la incertidumbre económica de no saber si se va a arreglar con los fondos buitre, ya que el gobierno parece dar señales de que no".

Pese a la caída de ayer, hoy el precio del petróleo repuntó. El barril de Brent cerró con un alza de 0,98% a US$ 66,84, y el WTI subió 1,22 % y finalizó en US$ 63,82.

Por su parte, el dólar blue abrió la semana subiendo a $ 12,80, luego de haber caído alrededor de 14 centavos el viernes, y el oficial cerró sin cambios a $ 8,56. El "contado con liqui" se hundió 2,2% a $ 11,61 y tocó su menor valor desde mediados de agosto.

Con respecto al mercado de cambios, el BCRA compró hoy unos US$ 200 millones, en una rueda con ingresos extraordinarios por parte del sector privado.

"Hubo un ingreso, en un solo tique, de US$ 281 millones; no se conoce con certeza el origen, pero se presume que puede ser el ingreso de alguna empresa telefónica por la licitación del 4G", dijo una fuente del mercado.

Con respecto a los bonos, el BODEN 2015 retrocedió 0,8%, el Discount en dólares Ley Nueva York cedió 4,8%, el Cupón PBI en dólares Ley Nueva York cayó 3,69%, el BONAR X 2017 bajó 2,5%, y el BONAR 24 descendió 1,6%.

Las acciones de las petroleras YPF de Argentina y Petrobras de Brasil se derrumbaban más del 10% el martes en la Bolsa de Buenos Aires por el desarme de carteras en el sector dada la debilidad internacional en los precios del crudo.

Operadores dijeron que ambas empresas se veían perjudicadas por las ventas de inversores institucionales lanzadas al caer el petróleo a sus niveles mínimos en 10 años, lo que arrastraba a la bolsa local.

Los papeles de la estatal argentina YPF cedían el 10.03%, a 323 pesos por unidad a las 14:01 hora local (1701 GMT), y sus similares de la brasileña Petrobras cedían el 10.58%, a 47 pesos.

La fuerte baja de las petroleras se reflejaba en un índice Merval con descenso del 7.06 por ciento.

Este lunes (8/12) el precio del petróleo de Texas (WTI) cayó un 4,2% y llegó a los US$63,05 el barril, el nivel más bajo del valor del crudo en cinco años. Como consecuencia, se derrumbaron hasta 6,2% las acciones argentinas en Wall Street. Las caídas más importantes fueron las de YPF (-5,3%), Irsa (-3,7%), Tenaris (-3,6%), Pampa Energía (-2,4%), Petrobras (-1,8%), Alto palermo (-6,2%), Banco Francés (-4,4%), y Grupo Financiero Galicia (-3,3%). Pero como era feriado en nuestro país no se pudo mensurar el impacto a través de la bolsa argentina, lo que recién se conoce ahora.

Este mediodía (9/12), el Merval abrió con una fuerte caída del 5,15%, hasta situarse en las 9.058,91 unidades, presionado por firmas vinculadas al sector petrolero y las malas noticias del precio internacional del barril, que se conocieron ayer.

Las bajas más importantes las sufren Petrobras Brasil (12%), Petrobras Argentina (8,21%) e YPF (7,80%), informó el diario El Cronista. Al caso de Petrobrás hay que sumarle que sus ejecutivos deberán afrontar una demanda colectiva en una corte federal de Nueva York por considerar que el esquema de arreglo de contratos y corrupción denunciados en Brasil infló el valor de la empresa.

En cuanto al Merval, entre los bonos, el Bonar X cae 2,14%, el AN18 baja 0,18%, el Descuendo en dólares se contrae 0,35%, el Par en dólares cede 0,16%, el PR11 avanza 0,12%, el PR13 desciende 0,24% y el Boden 2015 retrocede 0,70%.

Entre los cupones atados al crecimiento del PBI, el TVPP (en pesos) retrocede 2,38% ($ 6,15), indicó el matutino.

La caída del precio del barril de petróleo que hundió a las petroleras y arrastra a las empresas argentinas tiene un condimento extra para la Argentina, ya que se calcula que la cotización necesaria para explotar Vaca Muerta ronda entre US$90 y US$100, aunque el valor puede haber tenido una ligera disminución debido al recorte de costos que logró YPF desde 2014, cuando empezó a perforar en el área de Loma Campana con Chevron.

Esas cifras son avaladas por Miguel Galuccio (CEO de YPF) quien en octubre pasado admitió – en el plenario de comisiones de Diputados que dio dictamen a la reforma de la ley petrolera- que con el precio en los US$82 (como estaba entonces) e incluso hasta US$85 "los márgenes de rentabilidad de Vaca Muerta son marginales".

Además, precisó que la situación podría complicarse "con precios de 84 u 85 dólares", aunque YPF no recibe más que esto por el petróleo que extrae de la roca madre.

Por último, Galuccio explicó además que por esta situación "Chevron no va a tener grandes resultados por los próximos seis años".

"Más allá de la incertidumbre por el nuevo nivel para el precio del petróleo que todavía no definió su piso, los mercados están a la expectativa del wording del próximo comunicado de la FED ya que crecen las especulaciones de que la autoridad monetaria estaría discutiendo eliminar la referencia a que las tasas se mantendrán bajas por un tiempo considerable", especificó un informe de Portfolio Personal.

Por: Juan Pablo Marino.

La Bolsa porteña vivió un martes negro al desplomarse un 7,2% como consecuencia de la fuerte caída de los papeles petroleros y bancarios. Ocurrió a partir de la debilidad en los precios del petróleo y la baja reflejada en Wall Street el lunes, feriado en la plaza local.

Así, las operaciones bursátiles rompieron el piso de las 9.000 unidades y el principal índice finalizó en 8.888,49 puntos, un nivel no visto desde mediados de agosto pasado. En el mes, el Merval pierde un 9,4%, pero en el año gana un 64,9%. YPF lideró los fuertes descensos con un -10,6% (ver pág 7). Le siguieron el BBVA Banco Francés (-9,4%); Grupo Financiero Galicia (-8,5%), y Petrobras Brasil (-8,4%). El volumen de negocios totalizó $ 210,6 millones.

Los papeles argentinos en Wall Street volvieron a cotizar con mayoría de descensos (el lunes cayeron hasta un 6,5%). Los retrocesos fueron de hasta un 7,7%, que es lo que perdió Banco Macro. Además, Galicia se desplomó un 5,1%; YPF, un 3,6%; Banco Francés, un 2,7%.

Entre los títulos públicos, el Discount en dólares descendió un 4,8%; el Bonar 2017, un 2,6%; el Par en dólares, un 2,3%; el Bonar 2024, un 1,6%; y el Boden 2015, un 0,9%. Por su parte, los cupones se desplomaron hasta un 7,1%.

Por otra parte, en el comienzo de la semana el dólar "contado con liqui" se hundió 22 centavos a $ 11,66 y tocó su menor valor desde mediados de agosto pasado, presionado por las fuertes bajas registradas en el Merval. Además, el dólar "Bolsa" siguió la tendencia y retrocedió 17 centavos, a $ 11,77.

El impacto en los dólares bursátiles no se vio reflejado en el dólar "blue", que vivió una rueda volátil y cerró finalmente con un avance de dos centavos, a $ 12,80.

El dólar oficial subió medio centavo, a $ 8,565, en una rueda en la que se destacó la fuerte intervención que realizó el Banco Central, que compró u$s 200 millones. Las reservas se incrementaron en u$s 267 millones, con lo que llegaron a u$s 29.190 millones.

La acción de YPF cayó ayer un 3,6% en la Bolsa de Nueva York y cerró a u$s 28,15, acumulando en los dos primeros días de la semana en esa plaza una baja del 8,72%. En Buenos Aires, tras el feriado del lunes, el derrumbe llegó al 10,58%, con un cierre de $ 321. La cotización refleja así los pronósticos más pesimistas sobre el precio internacional del petróleo, acentuados ayer por nuevos datos de desaceleración de la economía china y la renovación de las inquietudes por la situación de Grecia.

No obstante ayer el precio del petróleo cerró en leve alza. La variedad West Texas Intermediate (WTI) terminó en u$s 63,82 con un aumento del 1,22%, pero durante la jornada tocó un nuevo mínimo de u$s 62,25. El Brent del Mar del Norte también terminó con una ligera recuperación del 1%, a u$s 66,84.

Hay que remontarse al 6 de junio para encontrar un valor de u$s 28,88 para YPF, pero por esa fecha hubo algunas ventas en bloque. El 30 de julio la acción se ubicó en u$s 38,91, la cotización más alta del año y también la mayor desde enero de 2012, cuando la mayoría accionaria estaba en poder de Repsol y todavía no habían comenzado los forcejeos con el Gobierno que terminaron en la expropiación.

Esto significa que desde el 30 de julio, el papel perdió u$s 10,76 o un 27,6%. Entre las mismas fechas, el WTI pasó de u$s 100,27 a u$s 63,82, con una caída superior al 36%. Pero la acción de YPF y la capitalización bursátil de la empresa, que ayer cerró apenas por encima de u$s 11.000 millones, no sólo está vinculada con el precio del petróleo, sino también con las perspectivas para el shale.

En ese sentido, analistas coinciden en que la explotación petrolera en formaciones no convencionales como la de Vaca Muerta será la principal víctima de la guerra de precios que se está desatando en el mundo. La acción de la petrolera cotizó en Nueva York a u$s 18,94 el 16 de abril de 2012, la última jornada anterior a la reestatización. Desde esa fecha hasta diciembre del mismo año el valor se ubicó entre u$s 11 y u$s 12. En los últimos días de 2012 llegó a superar u$s 15, al concretarse el acuerdo con Chevron para explotar un área en Vaca Muerta.

En agosto de 2013, el papel comenzó a cotizar por encima de u$s 16 y un mes después superaba u$s 20. A fines de 2013 se ubica por primera vez arriba de u$s 30, y la mayoría de las jornadas de este año estuvo en ese nivel, aunque con algunos cierres diarios de u$s 27 a u$s 29.