Mick Davis, ex director ejecutivo de Xstrata Plc, elevó tanto como US$3,75 mil millones de los inversores a comprar activos y convertir sus recursos X2 en una empresa minera de nivel medio.
El grupo de financiamiento de cinco miembros Asia Grupo Noble (NOBL), el fondo de capital privado TPG Capital y soberanos y fondos de pensiones inversores, X2, dijo, sin nombrar a los fondos. Consiguió US$ 2,500,000,000 de compromiso y tanto como US$1250 millones de los fondos de capital condicional.
Nacido en Sudáfrica, Davis, de 56 años, está tratando de repetir su éxito en Xstrata, donde dirigió el equipo de gestión que transforma los US$500 millones de valor de mercado productor de carbón en un gigante US$50 mil millones a través de una década de fusiones, adquisiciones y expansión. Se fue después de Glencore International Plc (GLEN) completó su 29 mil millones dólares adquisición completamente en acciones de la compañía el año pasado.
"Davis ahora tiene el poder de fuego para asumir nuevos activos mineros para el desarrollo y para la revitalización", dijo John Meyer, analista de SP Ángel Corporate Finance LLP en Londres. "Este es un equipo que conoce el sector bien y tiene un historial probado en la creación de valor a partir de los ya existentes y el desarrollo de las minas".
Davis colaboró con el ex Jefe Financiero de Xstrata Oficial Trevor Reid, de 53 años, para fundar X2, que se ejecuta desde Londres. Reid también dejó Xstrata después de la toma de posesión, que vio jefe Glencore Ivan Glasenberg se convirtió en director general de la entidad combinada.
"La capital con apalancamiento pone el tamaño de destino en la marca de US$500 millones a US$2 mil millones para los activos," dijo Paul Gait, analista de Sanford C. Bernstein Ltd. en Londres. "Así que estamos hablando de las minas de cobre de tamaño mediano o activos de zinc razonables y térmica y conocimos el carbón." El carbón metalúrgico se utiliza para fabricar acero.
Algunos de los grandes nombres de la industria están dispuestos a hacer adquisiciones al igual que los productores más grandes del mundo, incluyendo Rio Tinto Group rehuir sus minas no deseadas. El ex CEO de Barrick Gold Corp. (ABX) Aaron Regent, y el ex banquero JPMorgan Chase & Co. Lloyd Pengilly están entre los rastrillar través de activos mineros ofrecidos en venta por las empresas de recursos globales.
"La presencia de tantos nuevos fondos combinados con el nuevo fondo de mega-minería de Davis, X2 Recursos, destaca la percepción de valor dentro del sector", dijo Meyer. "La inversión de estos nuevos fondos podría ayudar a levantar el sector de su relativamente baja base. La rotación del sector lejos de los valores tecnológicos y de nuevo en "activos tangibles" también puede ayudar a levantar las valoraciones del sector ".
Los cinco inversores que aporten fondos a X2 contribuirán en cantidades iguales, dijo la compañía en un comunicado.
"Hemos atraído a un grupo central de gran prestigio de gran escala, los inversores de alta calidad que comparten nuestra visión de construir un nuevo grupo minero con el potencial de generar rendimientos atractivos," dijo Davis. "El momento para esta empresa sigue siendo muy oportuno y ahora se centrará cada vez más atención en poner en marcha el proceso de inversión."
X2 ha estudiado una oferta de menos de US$1 mil millones para los activos de níquel de Australia BHP Billiton Ltd., una persona familiarizada con el plan, dijo a principios de este mes. BHP ha reservado cargos por deterioro de los activos de níquel Oeste de casi US$1.6 mil millones en los últimos dos años fiscales después de los precios del metal se redujeron.
Habrá activos disponibles para los "próximos dos años más o menos, mientras que todavía tenemos los precios de las materias primas agitadas del efecto de la resaca de los últimos 10 años de disciplina enfermo capital", dijo Gait.
Los inversores de capital privado de fondos IFM de Australia también ha considerado una inversión de US$500 millones en X2, dijeron personas familiarizadas con el plan dijeron que en enero. Davis planea mantener su empresa privada y puede estudiar la venta una vez que crece lo suficiente como para valor para sus inversores volver, de acuerdo con las personas.
Mick Davis, el ex jefe de la minera Xstrata, presentó una oferta por activos de Anglo American, incluyendo minas de cobre en Chile y yacimientos de níquel en Brasil junto con algunas operaciones de carbón, reportó el diario Sunday Times sin citar a sus fuentes.
Davis, quien estuvo al mando de Xstrata hasta que fue adquirida por Glencore, ha reunido fondos de financiamiento por hasta 4.800 millones de dólares para convertir a su nueva compañía, X2 Resources, en una minera diversificada de tamaño medio.
El presidente ejecutivo de Anglo American, Mark Cutifani, pretende darle un impulso a la compañía con mejorías técnicas y un plan para vender algunos activos de bajo desempeño. El mes pasado, un reporte indicó que deseaba vender algunos de los yacimientos en Chile para fines del año.
El Sunday Times dijo que se piensa que Davis presentó una propuesta que incluye minas de cobre y otras operaciones, incluyendo activos de níquel en Brasil y negocios de carbón.
Davis, cuya capacidad para sellar acuerdos durante los mejores momentos de Xstrata transformaron al sector, creó a X2 meses después de dejar la compañía tras la adquisición por parte de Glencore el año pasado.
Anglo American declinó emitir comentarios. X2 no pudo ser contactado de inmediato en busca de declaraciones.
