La Superintendencia de Valores y Seguros (SVS) anunció este jueves que resolvió aplicar sanciones de multa que en su conjunto ascienden a UF 165.000 (unos US$6,9 millones) en el marco de la investigación administrativa del denominado caso cascada. 

Ello, tras constatar una serie de infracciones a la Ley de Mercado de Valores que ocurrieron en 2011.

Asimismo, y si bien se pudieron configurar las infracciones a la Ley de Mercado de Valores, la SVS resolvió cerrar sin sanción los procedimientos administrativos sancionadores en contra de Citigroup Global Markets Inc y su ejecutivo Fabio Gheilerman, ello, conforme al artículo 33 del DL 3.538, que impide a la SVS multar más allá de cuatro años desde que se produce la infracción imputada, precisó el organismo regulador.

Tras formular cargos el 30 de enero de 2014, la Superintendencia resolvió aplicar sanción de multa a Banchile Corredores de Bolsa S.A., y a su ex gerente de inversiones, Cristián Araya Fernández; a Linzor Asset Management –hoy CHL Asset Managment Chile-, y a su representante legal, Canio Corbo Atria por operaciones realizadas en acciones SQM-A en marzo de 2011.

Luego de informar las formulaciones de cargos, el procedimiento administrativo que llevó adelante la SVS contempló la recepción de los descargos de las partes involucradas y, posteriormente, un periodo probatorio en el que se recibieron los antecedentes y testimonios que aportaron los involucrados para su defensa.

Las sanciones fueron aplicadas por infracción al inciso segundo del artículo 53 de la Ley de Mercado de Valores, que establece que “ninguna persona podrá efectuar transacciones o inducir, o intentar inducir, a la compra o venta de valores, regidos o no por esta ley, por medio de cualquier acto, práctica, mecanismo o artificio engañoso o fraudulento”.

El Superintendente de Valores y Seguros, Carlos Pavez, indicó que “hemos llegado a la convicción que las operaciones que son objeto de la sanción afectan y lesionan gravemente el principio de buena fe que debe existir en cualquier mercado de valores. Esperamos que estas sanciones sirvan para disuadir aquellas conductas que se alejen de las exigencias que impone la Ley de Mercado de Valores en Chile y esperamos que estos hechos no vuelvan a ocurrir en nuestro mercado”.

Específicamente se sancionó a Banchile Corredores de Bolsa S.A. (en su calidad de intermediario de valores) con una multa a beneficio fiscal de UF 50.000; Cristián Araya Fernández (en su calidad de ex gerente de inversiones de Banchile Corredores de Bolsa) con una multa a beneficio fiscal de UF 75.000; Linzor Asset Management, hoy CHL Asset Management Chile (en su calidad de inversionista), con una multa a beneficio fiscal de UF 20.000 y a Canio Corbo Atria (en su calidad de representante legal de Linzor Asset Managment) con una multa a beneficio fiscal de UF 20.000.

Las multas deberán ser canceladas en la Tesorería General de la República, de acuerdo a lo establecido en el artículo 30 de la citada ley, dentro del plazo de diez días desde que se realizó la notificación legal.

Sin embargo los sancionados podrán presentar ante la Superintendencia un recurso de reposición administrativa dentro de un plazo de cinco días hábiles desde su notificación. De igual forma, podrán presentar un recurso de reclamación de multa o de su monto ante el juzgado civil correspondiente, dentro de los diez días hábiles desde la fecha de su notificación.

La SVS agregó que en uso de las facultades que le confiere el artículo 23 de la DL 3.538, el Superintendente Carlos Pavez decidió hacer pública la Resolución N°269 que resolvió sin sanción de multa el proceso contra Citigroup Global Markets Inc. y su ejecutivo Fabio Gheilerman, debido al interés público del proceso.

Las sanciones se suman a las aplicadas a comienzos de septiembre cuando la SVS resolvió multar en un total de UF 4.010.000 (unos US$164 millones), -el monto de multas más alto cursado en su historia-, a Julio Ponce y otros ejecutivos.

A Ponce se le aplicó un multa de US$70 millones, mientras que el resto de las sanciones fueron para Aldo Motta (US$24,2 millones), Roberto Guzmán (US$22,5 millones), Leonidas Vial (US$20,4 millones), Larrain Vial (US$8,2 millones), Manuel Bulnes (US$8,2 millones), Felipe Errázuriz (US$4,1 millones), Alberto Le Blanc (US$4,1 millones) y Patricio Contesse (US$2,4 millones).