El número de taladros activos de perforación de petróleo y gas cayeron en su mayoría en dos meses, de acuerdo con los últimos datos de la firma de servicios petroleros Baker Hughes. Hubo 19 plataformas petroleras que fueron retirados de operación a partir del 17 de octubre. En la actualidad hay 1.590 plataformas petroleras activas, el nivel más bajo en seis semanas.
"A menos que haya un cambio significativo en los precios del petróleo, vamos a ver una disminución continua en el número de equipos, especialmente los que la extracción de petróleo," dijo James Williams, presidente de WTRG Economics. "Fácilmente podríamos llegar a 100 o más a fin de año"
Baker, CEO de Hughes Martin Craighead predijo que las compañías de perforación podrían comenzar a retirar las plataformas de operación si los precios caen a alrededor de US$ 75 por barril. Algunas de las regiones más caras de esquisto no serán rentable a los precios actuales. Por ejemplo, el esquisto Tuscaloosa de Louisiana se complica cerca de US$ 92 por barril.
Pero eso también refleja los altos costos de la puesta en marcha de una región de esquisto naciente.Gran parte de las cuencas de esquisto que son los principales responsables de la producción de petróleo de Estados Unidos no va a sentir los efectos de los bajos precios tan rápidamente como muchos predicen.
Formaciones de esquisto más conocidas, como el Ford Eagle en el Sur de Texas, pueden romper incluso precios mucho más bajos. Eso es porque las compañías de exploración se han familiarizado con la geología y técnicas de perforación afinados a áreas específicas.
Las ganancias de productividad han permitido que los perforadores para extraer más petróleo para cada plataforma que tiene en operación. Por ejemplo, en la formación Bakken, prolífica región de Dakota del Norte, una plataforma de media está produciendo más de 530 barriles por día de un nuevo pozo en octubre. Hace menos de dos años, esa cifra se situó en alrededor de 300 barriles por día. La extracción de más barriles de la misma operación mejora la economía de la perforación, lo que significa que los productores de esquisto no son tan vulnerables a los precios más bajos, ya que solían ser.
Otro factor que podría aislar a los Estados Unidos la producción de petróleo es que las empresas también toman en cuenta los costos hundidos. Es decir, si ya han invertido millones de dólares en la compra de contratos de arrendamiento de tierras y la obtención de permisos, tirar un poco de dinero extra para perforar la perspectiva es probablemente la cosa más racional que ver incluso a precios corrientes. Es sólo proyectos en su infancia que pueden no ser económicamente viable.
Esto debería retrasar la caída en número de equipos, y retrasar la caída de la producción global de petróleo de Estados Unidos. Como señala el Wall Street Journal, la producción de petróleo de Estados Unidos en el Eagle Ford, Bakken y Pérmico podría romper incluso a sólo $ 60 por barril .
Arabia Saudita necesita los precios del petróleo entre $ 83 y $ 93 por barril para su presupuesto para cubrir gastos. Pero eso puede no ser lo más importante de una métrica como parece. Arabia Saudita tiene una enorme reserva de monedas extranjeras, y podría incurrir en déficit durante bastante tiempo sin demasiados problemas. Con los costos promedio de producción de petróleo de los pozos en el Oriente Medio en sólo U$ 25 por barril, los saudíes pueden esperar.
Las arenas petrolíferas de Canadá podrían terminar siendo la primera víctima, según Wall Street Journal . La minería, procesamiento y bombeo de arenas de petróleo pesado desde posiciones remotas de Canadá son mucho más costosos que el petróleo convencional e incluso de esquisto en los EE.UU. Mientras que los costos de explotación a corto plazo son sólo alrededor de US$ 40 por barril, los nuevos proyectos necesitan precios muy por encima de US 90 por barril.
El número de equipos está empezando a caer, pero debido al tiempo que requieren la mayoría de los proyectos de petróleo, podría demorar antes que la producción comience a disminuir de manera significativa. Lo que suceda será determinado en gran medida por el resultado de la próxima reunión de la OPEP en Viena, el 27 de noviembre , donde todos los ojos estarán puestos en Arabia Saudita.
Con la caída de los precios del petróleo, el costo de producción del shale norteamericano pasó a ser un tema fundamental para los inversores.
En una crisis, la oferta a mayor costo es la que más corre riesgo, y la necesidad de pozos horizontales y fracturación hidráulica, el llamado fracking, en las reservas de shale hace que su desarrollo sea más caro que muchos yacimientos petrolíferos de Medio Oriente.
Sin embargo, si los valores del crudo bajan más, los costos de producción en Estados Unidos probablemente también disminuyan, lo que ofrece una válvula de seguridad que reduce la presión sobre los productores.
No hay una única respuesta a cuál es precio de equilibrio para los desarrollos de shale: varía según de zona en zona y de pozo en pozo.
Aún cuando las cotizaciones del crudo norteamericano rondaban los u$s 100 el barril a principios de año, las pequeñas y medianas empresas de exploración y producción que impulsaron la revolución del shale en Estados Unidos registraban grandes déficits de liquidez.
Si el petróleo se mantiene en el nivel actual cercano a u$s 82 el barril, se demorará el momento en que ellos podrán cubrir su gasto de capital con sus flujos de caja.
Sin embargo, sus costos ya cayeron abruptamente, y podrían bajar aún más. El desarrollo promedio de shale estadounidense necesita hoy que el precio del crudo en ese país sea de u$s 57 el barril para estar en equilibrio, comparado con los u$s 70 el barril el verano boreal pasado, según IHS, la compañía de investigación.
EOG Resources, uno de los productores de shale oil más exitosos, bajó su costo por pozo en el yacimiento de shale Leonard, ubicado en el límite entre Texas y Nueva México, de u$s 6,9 millones en 2011 a u$s 5 millones este año, y al mismo tiempo elevó la producción promedio de cada pozo.
Melissa Stark, directora de la consultora Accenture, sostiene que la industria todavía puede mejorar mucho. Con más de 18.000 pozos horizontales para perforar en Estados Unidos este año, ella asegura que puliendo el modelo manufacturero de proyectos similares se podrían hacer grandes ahorros.
Accenture cree que el costo promedio de un pozo shale norteamericano podría reducirse en hasta 40% mejorando la gestión de factores como planificación, logística y relaciones con los proveedores.
David Vaucher de IHS sostiene que si los precios se mantienen en los niveles actuales, lo que se les cobra a los productores petroleros por el fracking y otros servicios probablemente no sufra cambios. Sin embargo, agregó, los últimos indicadores señalan que la productividad por pozo todavía está creciendo. La producción de pozos nuevos por cada torre de perforación en funcionamiento ha subido en Bakken, en Dakota del Norte, y Eagle Ford y Permian Basin en Texas, las tres principales regiones de shale, según la Administración de Información Energética del gobierno de Estados Unidos.
El esfuerzo que hacen las compañías en cada pozo también es mayor. ConocoPhillips y otras están usando mucho más propante (la arena o material similar utilizado en el fracking para mantener abiertas las grietas en el roca y pueda así fluir el petróleo) para elevar la producción.
Las empresas también realizan el fracking de los pozos en mayor cantidad de etapas: el promedio de 18 secciones por pozo horizontal en 2012 se espera que sea de 23 el año próximo, según Pac West, otra consultora. Aún así, los costos por barril probablemente aún disminuyan.
La presión a la baja en los costos se intensificará si el precio del petróleo sigue cayendo. Las torres de perforación y otros equipos como bombas para fracking no tienden a estar atados a contratos de largo plazo, lo que significa que los productores pueden ajustar su gasto rápidamente en respuesta a los movimientos del valor del crudo.
En el caso de que profundice la caída, las firmas que prestan servicios como perforación o fracturación hidráulica probablemente sean los que queden peor parados, según Steve Wood de la agencia calificadora Moodys. Las compañías de exploración y producción tienen un producto que la gente todavía quiere comprar. Pero las firmas de servicios dependen del gasto de capital en exploración y producción, el cual se puede recortar, aseguró. Las compañías de servicios se verían perjudicadas si hay menor actividad, y si sus clientes tienen mayor influencia para regatear tarifas.
Los precios del petróleo cerraron en caída este miércoles en Nueva York, a su nivel más bajo en 16 meses, penalizados por un salto mayor de lo esperado en las reservas de petróleo de Estados Unidos y un dólar más fuerte.
El barril de "light sweet crude" (WTI) para entrega en diciembre bajó 1,97 dólares a USD 80,52 en el New York Mercantile Exchange (Nymex), su nivel más bajo desde junio 28 del 2012, cuando había terminado a 77,69.
En Londres los precios del petróleo volvieron a caer este miércoles, también afectados por el aumento de las reservas estadounidenses.
El barril de Brent del mar del Norte para entrega en diciembre valía 86,15 dólares en el mercado londinense, una caída de 7 centavos respecto al cierre del martes.
En ligera alza durante la apertura en Nueva York, los precios vacilaron a raíz de la publicación del informe semanal de reservas del Departamento de Energía (DoE) de Estados Unidos antes de caer en el correr de la jornada.
"El mercado inicialmente trató de ignorar (...) el anuncio de un alza en las reservas de crudo, pero estas estadísticas eran demasiado negativas" para los precios, resumió Phil Flynn de la agencia Price Futures Group.
El DoE indicó que las reservas de crudo subieron mucho más de lo previsto la semana pasada en EEUU, creciendo 7,1 millones de barriles a 377,7 millones en la semana que terminó el 17 de octubre. Los expertos interrogados por la agencia Dow Jones Newswires esperaban un aumento de solamente 3,1 millones de barriles.
En las dos semanas previas las reservas de crudo habían aumentado en cerca de 14 millones de barriles.
A su vez, las reservas de productos destilados (incluyendo el diesel y el combustible para calefacción) aumentaron en 1 millón de barriles hasta 125,7 millones de barriles, a contra corriente de los analistas que apostaban por una caída de unos 1,5 millones de barriles.
"Todas estas noticias han pesado porque reflejan" una disminución de la demanda del mayor consumidor de crudo del planeta, "en plena temporada de mantenimiento de las refinerías estadounidenses", dijo Flynn.
El fortalecimiento del dólar en la jornada también conspiró contra los precios del crudo.
Reuters
Las reservas de petróleo subieron en los EEUU en 7,1 millones de barriles (un 1,9%) la semana pasada y se ubicaron en 377,7 millones de barriles, informó hoy el Departamento de Energía norteamericano. Los analistas habían previsto un alza de unos 3 millones de barriles.
El Departamento indicó que las reservas de crudo se encuentran ligeramente por debajo del promedio para esta época del año, y son un 2,1 % menores que las de hace un año.
En las últimas cuatro semanas, las importaciones de crudo tuvieron un promedio diario de 7,533 millones de barriles, comparado con la media de 8,017 millones de barriles diarios del mismo período de 2013, lo que representa una disminución del 5,8 por ciento.
Después de que se divulgaran los datos oficiales, el precio de futuros del petróleo crudo para entrega en noviembre bajó 91 centavos o 1,2%, hasta los u$s81,54 el barril (159 litros), en la Bolsa Mercantil de Nueva York.
El precio del barril de crudo de la OPEP bajó un 0,3% respecto a la jornada anterior, hasta llegar a los u$s82,09, informó en Viena el grupo petrolero.
El precio del crudo de la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) descendió ayer por segunda jornada consecutiva, tras el leve repunte del viernes pasado. El precio del barril de la OPEP se mantiene así en sus niveles más bajos de los últimos cuatro años.
El barril de “light sweet crude” (WTI) para entrega en diciembre bajó US$1.97 a US$ 80.52 en el New York Mercantile Exchange (Nymex) , su nivel más bajo desde junio 28 del 2012, cuando había terminado a US$77.69.
En Londres los precios del petróleo volvieron a caer hoy, también afectados por el aumento de las reservas estadounidenses.
El barril de Brent del mar del Norte para entrega en diciembre valía US$86.15 en el mercado londinense, una caída de US$0.07 centavos respecto al cierre del martes.
En ligera alza durante la apertura en Nueva York, los precios vacilaron a raíz de la publicación del informe semanal de reservas del Departamento de Energía (DoE) de Estados Unidos antes de caer en el correr de la jornada.
“El mercado inicialmente trató de ignorar (...) el anuncio de un alza en las reservas de crudo, pero estas estadísticas eran demasiado negativas” para los precios, resumió Phil Flynn de la agencia Price Futures Group.
El DoE indicó que las reservas de crudo subieron mucho más de lo previsto la semana pasada en EE. UU., creciendo 7.1 millones de barriles a 377.7 millones en la semana que terminó el 17 de octubre. Los expertos interrogados por la agencia Dow Jones Newswires esperaban un aumento de solamente 3.1 millones de barriles.
En las dos semanas previas las reservas de crudo habían aumentado en cerca de 14 millones de barriles.
A su vez, las reservas de productos destilados (incluyendo el diesel y el combustible para calefacción) aumentaron en 1 millón de barriles hasta 125.7 millones de barriles, a contra corriente de los analistas que apostaban por una caída de unos 1.5 millones de barriles.
“Todas estas noticias han pesado porque reflejan” una disminución de la demanda del mayor consumidor de crudo del planeta, “en plena temporada de mantenimiento de las refinerías estadounidenses” , dijo Flynn.
El fortalecimiento del dólar en la jornada también conspiró contra los precios del crudo.
