En lo que es un anticipo de cuál es la política que le ordenaron para el Banco Central, Alejandro Vanoli escribió ayer en su cuenta de Twitter que profundizará “lo hecho en la CNV (Comisión Nacional de Valores)”. Y que “hay que seguir transformando el sistema financiero”. También, que “falta mucho en reconciliar al sistema financiero con la ciudadanía”.
Esas frases fueron velozmente interpretadas por el mercado financiero como otro anticipo de política de garrote en un intento de controlar el dólar paralelo.
Hoy por la tarde el flamante presidente del BCRA mantendrá su primer contacto con los representantes de los bancos privados y el martes, con los públicos y cooperativos.
Lo curioso es que al menos hasta anoche el presidente de ADEBA, Jorge Brito, había decidido no asistir.
Brito, dueño del grupo Macro es el presidente de la asociación de los bancos de capital nacional y su grupo fue señalado por Cristina Kirchner durante el discurso que provocó la renuncia de Juan Carlos Fábrega.
Cristina dijo el pasado martes que el Macro, junto al Mariva y al Patagonia “explican el 54% del contado con liqui en la República Argentina”. Brito señaló un día más tarde en un almuerzo de empresarios que esperaba que la denuncia llegara a la Justicia.
Por ADEBA asistirá esta tarde su director ejecutivo, Norberto Peruzzotti.
En cuanto a ABA, que nuclea los bancos extranjeros, enviará a su máximo representante, Cladio Cesario.
Por lo que trascendió ayer los banqueros le plantearán a Vanoli sus dudas sobre la operatoria con el llamado contado con liqui, que es legal y se realiza a través de la Bolsa.
Otro tema que les preocupa es la regulación sobre las tasas de interés.
El último viernes el Central fijó una tasa mínima para depósitos a plazo fijo en pesos de 23% anual.
En concreto, la entidad monetaria fijó, por un lado, esa tasa mínima de depósitos para pequeños ahorristas y, por el otro elevó el piso de garantía de cobertura de depósitos bancarios desde los 120.000 pesos actuales hasta 350.000 pesos. La tasa mínima para los depósitos de hasta 350.000 pesos será equivalente al 87 por ciento de la tasa Lebac. De esta forma, en el caso del plazo más corto, de 30 días, será de 22,89% ya que la Lebac se encuentra por encima del 27%. En la actualidad, los bancos abonan por esos depósitos tasas de entre 17 y 18%, hasta 10 puntos menos que la que obtienen en las licitaciones de Letras que la entidad monetaria lleva adelante los días martes. El Banco Central precisó que la medida entrará en vigencia a partir del miércoles.
Por Marcelo Canton.
El Gobierno presiona a las cerealeras para que en éste, el último trimestre del año, liquiden exportaciones por US$ 6.000 millones. Es parte de la fuerte necesidad de divisas del Ejecutivo, cuando no se han cumplido las previsiones oficiales sobre la negociación con los fondos buitre.
El viernes, el ministro Axel Kicillof recibió a las principales exportadoras de cereales. En esta ocasión, acompañado del flamante titular del Banco Central, Alejandro Vanoli. “El encuentro fue similar a los que ya habíamos tenido con Juan Carlos Fábrega, pero ahora está la presión adicional de que Vanoli acaba de asumir y necesita cerrar sus cuentas externas”, contaron en una de las cerealeras convocadas por el Gobierno.
El encuentro estuvo liderado, desde los privados, por CIARA, la cámara de los aceiteros y exportadores. En la asociación se niegan a hacer comentarios sobre la reunión. Pero algunos de los participantes sí dan detalles del encuentro. “Lo que quieren, básicamente, son US$ 6.000 millones de liquidación de exportaciones en el último trimestre del año”.
En números, eso es US$ 1.500 millones más que lo que las cerealeras tienen estimado como exportaciones posibles. “Nuestras previsiones son US$ 4.500 millones hasta fin de año, unos 1.500 millones mensuales, y nos están pidiendo un adicional de 500 millones de dólares por mes en el trimestre”, explican los privados.
El ministerio de Economía y el Banco Central enfrentan una seria restricción de divisas en el último trimestre del año, en el que las liquidaciones de la soja bajan de manera importante. Algunas versiones hablan de que el Gobierno apuntaría a una colocación de deuda de hasta US$ 3.000 millones en bonos con ley local para recomponer las reservas, que mantienen un sendero a la baja. Hay técnicos que prevén que se puede complicar, en tanto, otra de las fuentes de divisas de las últimas semanas, el swap con China. “Es que los chinos son muy especiales, Axel Kicillof había fracasado en el diálogo con ellos y el que había logrado que liberaran algo del swap fue Fábrega; ahora habrá que ver si Vanoli viaja a Beijing y qué resultados consigue”, señaló un economista de la oposición que sigue el tema día a día. El trasfondo es lo que un alto funcionario de la Casa Rosada define como un “problemas que tuvimos”. Es, aclara, que el Gobierno esperaba “que la Corte Suprema de los EE.UU. bloqueara hasta 2015 el juicio de los buitres y así tuviéramos la oportunidad de volver a los mercados sin ruidos”.
La reunión del viernes con las cerealeras no tuvo un resultado concreto: quedaron en que las empresas vuelvan a presentar sus proyecciones de exportaciones.
Kicillof les habría hecho una promesa: liberar cupos de exportación de trigo y maíz, granos sobre los que hay mayor disponibilidad, para acelerar la liquidación de divisas.
“Pero pretenden que los aceiteros también liquiden más divisas, y el sector está trabajando con sólo tres días de stock, porque los productores, ante un panorama tan cambiante, no liquidan su soja, no la venden”, explicó uno de los principales actores del sector.
La Presidenta dijo el martes “han perdido a lo pavote”, refiriéndose a los productores rurales por no liquidar la soja que tienen en los silobolsa. Estos parecen hoy preferir ese epíteto que vender sus granos y quedarse con pesos en la mano, cuando todos los actores de la economía hablan de la posibilidad de una nueva devaluación.
En el marco de los cambios que promueve el Gobierno en el Banco Central, fueron aceptadas hoy las renuncias de dos directores, luego de la remoción del titular de la entidad Juan Carlos Fábrega, la semana pasada, según quedó registrado en cuatro decretos publicados en el Boletín Oficial. Mientras que un funcionario afín al ministro de Economía, Axel Kicillof, fue ascendido.
Cosme Juan Carlos Belmonte, director y superintendente de Entidades Financieras y Cambiarias; y Eduardo Antonio Barbier, director del BCRA, presentaron sus renuncias, que fueron aceptadas a través de los decretos 1768/2014 y 1767/2014, respectivamente. Ambos funcionarios habían llegado al BCRA en 2013, de la mano de Fábrega. Provenían de cargos gerenciales en el Banco de la Nación Argentina (BNA).
Como adelantó LA NACION, Kicillof había logrado en la mañana del viernes la renuncia de Barbier, un abogado que había llegado de la mano de Fábrega al directorio del BCRA. Restaba que el ministro obtuviera la dimisión de Belmonte (el contador público estaba de viaje no lograban dar con él). El Boletín Oficial confirmó esta madrugada que esa renuncia se produjo.
En lugar de Belmonte, se nombró a Germán David Feldman, hasta ahora vicesuperintendente del mismo órgano, un funcionario allegado a Kicillof. Como vicesuperintendente fue designado Pedro Martín Biscay, del área de fraudes de la Procuraduría de Criminalidad Económica y Lavado de Activos (Procelac), quien considera que las operaciones de contado con liquidación deben ser declaradas ilegales.
La semana pasada se produjeron los primeros cambios en el Banco Central: en lugar de Fábrega se nombró a Alejandro Vanoli, hasta entonces director de la Comisión Nacional de Valores. Ocupó su lugar Cristian Girard, que se venía desempeñando como coordinador de los directores estatales en empresas privadas, también ligado a Kicillof..
Mientras el flamante presidente del Banco Central Alejandro Vanoli prepara para hoy un encuentro con la Asociación de Bancos de la Argentina (ABA) y con la cámara que nuclea a los bancos de capitales nacionales (ADEBA), el ministro de Economía, Axel Kicillof, impone su poder nombrando hombres de su confianza dentro la entidad nacional.
Según detalla esta mañana el Boletín Oficial se nombró a Germán David Feldman, un economista de 31 años egresado de la Universidad de Buenos Aires, superintendente de Entidades Financieras y Cambiarias, que había llegado al directorio de la autoridad monetaria el año pasado de la mano de Kicillof.
Ese puesto, lo ocupaba Cosme Juan Carlos Belmonte, un contador del ala del ex presidente del BCRA Juan Carlos Fábrega. Su salida también fue oficializada hoy en el Boletín Oficial, donde se anuncia que su renuncia fue aceptada.
También se comunicó a través del decreto 1767 la dimisión del abogado Eduardo Barbier, en el cargo de director de la autoridad monetaria. El abogado había llegado al directorio del Central también gracias a Fábregas.
En tanto, Pedro Martín Biscay, el otro hombre que el ministro de Economía Axel Kicillof designó en el directorio del Banco Central el viernes último, hoy fue nombrado como vicesuperintendente de Entidades Financieras y Cambiarias.
Biscay es un abogado que desde 2013 se encargaba de investigar fraudes económicos y bancarios en la repartición contra el lavado de dinero (Procelac) que creó la Procuradora General de la Nación, Alejandra Gils Carbó. Fue el que encabezó la convocatoria por Twitter a un ‘escrache‘ contra Cavallo.
La semana pasada se llevaron a cabo los primeros cambios en el Banco Central. En lugar de Fábrega se nombró a Alejandro Vanoli, hasta entonces director de la Comisión Nacional de Valores. Y ocupó su lugar Cristian Girard, que se venía desempeñando como coordinador de los directores estatales en empresas privadas, también ligado a Kicillof.
La llegada de Alejandro Vanoli a la jefatura del Banco Central (BCRA) y la reciente decisión oficial de reclamar a los bancos un aumento de la tasa de interés para plazos fijos, en busca de desincentivar el flujo de pesos hacia la compra de dólar ahorro y dólar blue, genera reacciones entre los economistas, a un día de la reunión que tendrán banqueros y autoridades oficiales.
Las siguientes son las principales posturas expresadas hoy por los especialistas:
Aldo Ferrer: “La escasez de dólares no se resuelve sólo con controles”
-“Volvió a aparecer la escasez de divisas. Hay que generar dólares genuinos y administrar la escasez", planteó el ex embajador ante Francia.
-“Diría que hace falta no sólo una política muy explícita de fortalecimiento de la capacidad competitiva, evitar el dólar barato, que es el instrumento del liberalismo".
-“Se requiere tener una fuerte situación fiscal, transmitir la sensación de que realmente la casa está en orden. Cuando eso no sucede, no hay pescadores de río revuelvo. Cuando las condiciones son de inestabilidad, aparecen los que aprovechan la especulación, pero cuando el río no está revuelto, no hay especuladores de río revuelto".
Marina Dal Poggetto: "La escasez de dólares sigue estando".
-"La idea de subir la tasa de interés para el ahorro está bien, el punto es cómo hacerlo. Acá, fue por decreto, se está intentando bajar la rentabilidad de los bancos”.
-"Se hace en forma compulsiva, se fija un precio, probablemente haya más gente que quiera colocar plazos fijo, hay que ver qué pasa del otro lado".
-"Es complicado que desde la regulación se pueda cambiar absolutamente todo".
Fernanda Vallejos: “Las medidas de Vanoli van en sentido correcto”
- "Me parece que las medidas que toma Vanoli al frente del BCRA van en el sentido correcto, de poner un límite al piso de lo que el banco debe pagarle al ahorrista para garantizar que efectivamente aquel argentino que está pensando qué hacer con su ahorro, tenga la opción de manejar otros instrumentos que no sea salir corriendo a comprar dólar ilegal".
-"Estamos en un escenario de fuertes tensiones, presiones".
Alfonso Prat-Gay: “Ahora viene el control al sistema financiero, sobre el mercado de capitales”
-“El cepo cambiario es un delirio de Kicillof. Cuando yo estaba al frente del Banco Central no existía el dólar blue, el dólar tarjeta ni el dólar ahorro".
-“Hoy quien tiene algún pesito para ahorrar, compra dólares, lo que no se va a resolver con la primera medida de Vanoli (de subir las tasas de los plazo fijo) porque el problema no es que las tasas son bajas, sino que la inflación es alta".
-"Este modelo hace dos años no genera empleo en el sector privado, y los que genera en el sector público, la mitad son de La Cámpora, así que ya sabemos la productividad que tiene eso".
El directorio del Banco Central de la República Argentina decidió este viernes una serie de medidas destinadas a estimular el ahorro en moneda nacional. El objetivo es elevar la tasa de interés para el pequeño ahorrista.
Por un lado, se resolvió establecer un piso para la tasa de depósitos a plazo fijo que realicen individuos en pesos, cuando el importe no supere la cobertura del seguro de garantía de los depósitos. Hasta ahora, esa tasa de interés era fijada libremente por los bancos. La medida entrará en vigencia a partir del 8 de octubre.
La tasa mínima será una proporción de las tasas de LEBAC (Letras del Banco Central en pesos) y para el plazo más corto será del 87% de las mismas. En la última licitación, las tasas de plazo más corto (91 días) se aproximó al 27% anual, lo que significa que para los plazos fijos que se pacten bajo la nueva modalidad, la tasa será de 23,5% anual, aun debajo de la inflación, que supera el 35% anual, según cálculos privados.
Por otra parte, se elevó el importe de la cobertura de la garantía de los depósitos, de $120.000 a $350.000 por titular. A fin de robustecer el Fondo de Garantía de los Depósitos, en línea con el mayor nivel de cobertura, se aumentó el aporte mensual que realizan las entidades financieras a este Fondo.
“Vinculado con esta medida, el Banco Central evaluará si procede adecuar el nivel de los encajes. Estas medidas se disponen para mejorar los instrumentos de ahorro en moneda nacional y ampliar la protección de los ahorristas”, señaló la entidad monetaria a través de un comunicado.
Desde pasado mañana estará en vigencia plena la suba de tasas uniforme para todos los ahorristas y bancos del país por depósitos inferiores a 350 mil pesos. Pero ese será sólo uno de los cambios más palpables para el gran público luego de que, la semana pasada Cristina Fernández acusara en público a Juan Carlos Fábrega de beneficiar a bancos específicos con información anticipada, lo que llevó al funcionario a renunciar en forma intempestiva el miércoles.
El nuevo presidente, designado por ahora en comisión, Alejandro Vanoli, fue recibido por el sistema financiero como alguien inexperto en la operatoria cambiaria y financiera y como un funcionario que vendrá a poner al Banco Central bajo las completas órdenes del ministro de Economía, Axel Kicillof. Sin embargo, hay expectativa por la primera reunión que hoy mantendrá el nuevo equipo del Central con las cuatro cámaras de bancos del país (bancos privados, bancos extranjeros, bancos públicos y banca especializada). Sería la primera vez en que se verán la cara Vanoli, a quien muchos emparientan con el “estilo Guillermo Moreno”, con Jorge Brito (presidente de Macro y de Adeba, la principal cámara de bancos), quien pasó de ser el banquero más cercano de Néstor Kirchner al enemigo más señalado por el kirchnerismo en el último año. De todos modos, ayer no se confirmó si Brito sería de la partida.
Junto a Brito estarán los nuevos directores que “coló” Kicillof en el Central: Germán Feldman, que ya era director y ahora ocupa la vital Superintendencia de Entidades Financieras (desde donde se vigila a los bancos); y Pedro Biscay, que asume como director y viene de uno de los organismos de control creados por el kirchnerismo, la Procelac.
Los bancos quieren saber qué instrumentos usará el Banco Central para absorber pesos del mercado. Fábrega usaba las Lebac, letras con las que tomaba prestado de los bancos a tasas que Kicillof juzgaba demasiado altas (27 por ciento) y por tanto recesivas.
Por lo pronto, Vanoli obligó a los bancos a pagar más a quienes hagan depósitos a plazos fijos en pesos inferiores a 350 mil (ese es además el nuevo límite para la garantía estatal de los depósitos). Deberán pagar una tasa equivalente al 87 por ciento de la tasa equivalente a las de las Lebac, nivel que hoy ronda el 23 por ciento anual.
Pero los especialistas no creen que esa sea una solución de largo plazo. Si funciona, acabará en poco tiempo con los bancos abarrotados de pesos y depositantes especulando con sacarlos justo antes de una devaluación.
En el mercado descartan que habrá mayor intervencionismo y penalidad a los bancos. Por ejemplo, imponerles techos a las tasas de los préstamos (con lo cual los bancos tendrían piso para tomar dinero y techo para prestarlo) o que el Central les eleve los encajes (porciones de sus depósitos que los bancos deben inmovilizar como resguardo de liquidez del sistema) con el fin de absorber así los pesos que, se supone, Vanoli no querrá tomar con las Lebac.
Ayer, Vanoli fue enigmático. Por Twitter, dijo que impulsará un sistema bancario con “más productos, más alcance, mejor servicio y menores costos”. Para los bancos eso significa que les impondrán más costos.
La otra duda es qué operatorias cambiaras serán autorizadas luego de que la Presidenta definiera sin sustentarse en ningún código como “ilegal” al “dólar contado con liqui”, con el dólar oficial paralizado y la gendarmería cerrando las cuevas.
Kicillof a Washington
Asamblea FMI. El ministro de Economía, Axel Kicillof, viajará esta semana a Washington, en medio de un pico de tensión entre Estados Unidos y el Gobierno argentino, alentado por declaraciones de la presidenta Cristina Fernández.
En agenda. No se descarta que Kicillof pase por Nueva York. En la asamblea del Fondo también estará la discusión sobre las estadísticas del Indec, ante nuevas publicaciones del FMI.
