Un consorcio liderado por Royal Dutch Shell está a punto de vender varios campos petrolíferos de Nigeria por alrededor de $ 5 mil millones a los compradores nacionales, ya que las empresas extranjeras se retiran de la industria petrolera más antigua de África subsahariana.
El precio de los cuatro campos de petróleo y un oleoducto clave co-propiedad de Shell, la francesa Total y Eni de Italia se ha duplicado desde las estimaciones iniciales hacia el final del año pasado, destacando el músculo financiero de un grupo de empresas petroleras nigerianas que han surgido como jugadores destacados en la industria de hidrocarburos del país.
Las ventas son la última jugada de supermajors de gas y petróleo para reducir su presencia de petróleo en tierra en Nigeria, en el rostro de robo y sabotaje que cuesta miles de millones de dólares de los países en la pérdida de ingresos de producción y retrasos en un proyecto de ley que establece nuevas condiciones para los operadores .
Los compradores de los cuatro bloques se han seleccionado, pero dos postores aún están negociando sus contratos. Un acuerdo que se espera en las próximas semanas, después de lo cual todos los compradores potenciales requerirán la aprobación del gobierno.
Dos personas familiarizadas con la situación, que compartieron detalles de la venta que podrían ascender a $ 5.2bn, advirtieron la cifra aún podría cambiar a medida que las empresas negocian los detalles finales.
"Es un montón de dinero", dijo un banquero involucrado en el proceso. "Es un gran despliegue de la fuerza de la industria nigeriana de petróleo indígena."
Compañías de petróleo y gas domésticos han expandido agresivamente desde el año 2008 en la parte posterior de una iniciativa del gobierno. Han comprado activos por valor de $ 5 mil millones de mayores grupos energéticos del mundo y remodelado 60 años de edad, la industria petrolera de Nigeria.
Shell, Total, Eni y Chevron de los EE.UU. y ConocoPhillips han vendido grandes yacimientos de petróleo en tierra a los jugadores nigerianos como Oando, Seplat y Shoreline Recursos Naturales. Las últimas ventas contará con las empresas que no participan en las rondas anteriores de desinversión.
Comerciantes-con-los productores de petróleo de Nigeria Taleveras y aiteo han ofrecido $ 2.6 millardos para el más grande yacimiento, conocido como Aceite de Minería de licencia 29, de acuerdo a personas familiarizadas con la situación. El 60-millas Nembe Creek Troncal, una arteria de transporte de petróleo clave que ha sido atacado regularmente por los ladrones de petróleo, se vende como parte de este paquete.
Las mismas personas dijeron Pan Ocean Oil Corporation ha sido seleccionado para OML 24 por US $ 900 millones. Eroton, un consorcio de Midwest Petróleo y Gas y Recursos Mart, ha ganado OML 18 por alrededor de $ 1.2bn. Crestar ha sido elegido para OML 25 que es la venta de cerca de 500 millones de dólares.
Shell dijo que el proceso de venta aún no había concluido. "Hemos firmado acuerdos de venta y de compra de algunas de las concesiones mineras de aceite, pero no todo lo que estamos tratando de desprenderse", dijo. ENI y Total declinaron hacer comentarios.
Shell es la venta de su participación del 30 por ciento en cuatro bloques petroleros, con Total y Eni también establecen sacar provecho de su 10 por ciento y el 5 por ciento de las acciones, respectivamente. La Corporación Nacional Nigeriana de Petróleo mantendrá controlar la restante 55 por ciento.
Ejecutivos de la industria creen que otros $ 10 mil millones de activos de empresas internacionales podrían estar en juego en los próximos años.
Algunos banqueros temen condiciones similares a burbujas están surgiendo en la industria, que representan los precios inflados de algunos de estos activos.
Los bancos extranjeros tradicionalmente facilitaban estas ofertas, pero este año los bancos nigerianos han recurrido a los mercados internacionales de capital para aumentar la financiación a largo plazo en dólares a través de bonos y préstamos sindicados, cuyas ganancias se utilizan para financiar compañías petroleras locales.
By Anjli Raval and Javier Blas in London
High quality global journalism requires investment. Please share this article with others using the link below, do not cut & paste the article. See our Ts&Cs and Copyright Policy for more detail. Email ftsales.support@ft.com to buy additional rights. http://www.ft.com/cms/s/0/9754d97c-2dbe-11e4-8346-00144feabdc0.html#ixzz3BaZbTaiX
A Royal Dutch Shell-led consortium is close to selling several Nigerian oilfields for about $5bn to domestic buyers, as foreign companies retreat from sub-Saharan Africa’s oldest oil industry.
The price tag for the four oilfields and a key pipeline co-owned by Shell, France’s Total and Eni of Italy has doubled since initial estimates towards the end of last year, highlighting the financial muscle of a cluster of Nigerian oil companies that have emerged as prominent players in the country’s hydrocarbon industry.
The sales are the latest move by oil and gas supermajors to reduce their onshore oil presence in Nigeria, in the face of theft and sabotage costing the country billions of dollars in lost production revenue and long delays to a government bill setting out new terms for operators.
Buyers for the four blocks have been selected, but two bidders are still negotiating their contracts. A deal is expected in the next few weeks after which all potential buyers will require government approval.
Two people familiar with the situation, who shared details of the sale that could amount to $5.2bn, warned the figure could still change as the companies negotiated the final details.
“It is a lot of money,” said a banker involved in the process. “It is a great display of the strength of the Nigerian indigenous oil industry.”
Domestic oil and gas companies have expanded aggressively since 2008 on the back of a government initiative. They have bought assets worth $5bn from the world’s biggest energy groups and reshaped Nigeria’s 60-year-old oil industry.
Shell, Total, Eni as well as the US’s Chevron and ConocoPhillips have sold large onshore oilfields to Nigerian players such as Oando, Seplat and Shoreline Natural Resources. The latest sales will feature companies not involved in previous divestment rounds.
Nigerian oil traders-cum-producers Taleveras and Aiteo have offered $2.6bn for the largest oilfield, known as Oil Mining License 29, according to people familiar with the situation. The 60-mile Nembe Creek Trunk Line, a key oil transport artery that has been regularly attacked by oil thieves, is being sold as part of this package.
The same people said Pan Ocean Oil Corporation has been selected for OML 24 for $900m. Eroton, a consortium of Midwest Oil and Gas and Mart Resources, has won OML 18 for about $1.2bn. Crestar has been chosen for OML 25 that is selling for close $500m.
Shell said the sale process had not yet concluded. “We have signed sales and purchase agreements for some of the oil mining leases, but not all that we are seeking to divest,” it said. ENI and Total declined to comment.
Shell is selling its 30 per cent stake in four oil blocks, with Total and Eni also set to profit from their 10 per cent and 5 per cent shares respectively. The Nigerian National Petroleum Corporation will keep hold of the remaining 55 per cent.
Industry executives believe another $10bn of assets from international companies could be up for grabs in the next few years.
Some bankers fear bubble-like conditions are emerging in the industry, which account for the inflated prices of some these assets.
Foreign banks traditionally facilitated these deals, but this year Nigerian banks have tapped international capital markets to raise long-term dollar financing through bonds and syndicated loans, the proceeds of which are used to fund local oil companies.
