"Vamos a obtener la autorización sin inconvenientes. El problema es que estamos tratando de establecer la normativa necesaria para que eso no genere un sobrecosto mayor por el pago de impuestos", expresó uno de los consultados.

"Hay todo un proceso de consulta sobre cuestiones impositivas para determinar cuáles son las cargas tributarias que tendría una emisión de este tipo. No tenemos una definición clara sobre eso", añadió. El ente tiene previsto realizar una emisión de deuda en el mercado internacional por entre US$ 350 millones y US$ 500 millones con el objetivo de reperfilar parte de su endeudamiento de corto plazo.

La operación sería a 10 años y con una tasa de interés entorno al 5,5% anual, según había dicho a la agencia Reuters el director en representación del Partido Colorado, Juan Máspoli.

A fines de enero, el directorio de la empresa resolvió que los bancos Citi Bank y BNP Paribas fueran los encargados de estructurarla.

En este sentido, desde la empresa negaron que la pérdida superior a US$ 150 que tendrá Ancap en 2013, de acuerdo a los resultados primarios de su balance pueda significar un "freno" que demore la concreción de la operación. No obstante, la semana pasada fuentes de gobierno dijeron a El País que el Ministerio de Economía y Finanzas (MEF) tiene "objeciones de carácter político", ya que se entiende que el ente aumenta su endeudamiento producto de su "ambicioso" plan de inversiones simultáneas.

Ya durante la gestión de Raúl Sendic al frente de la presidencia de Ancap, el MEF había observado "desequilibrios" en el manejo financiero de la empresa por la acumulación del déficit. En referencia al déficit de 2013, el actual presidente de Ancap, José Coya explicó la semana pasada que el componente principal (unos US$ 100 millones) responde a la variación de $ 2 que tuvo el tipo de cambio, y que incrementa (al medirla en pesos) la deuda que la empresa tiene en dólares. Ese endeudamiento fue asumido por la petrolera para ejecutar su plan de inversiones.

La emisión de deuda en el exterior será la primera que realiza una empresa pública. Tradicionalmente, el ente ha recurrido a créditos otorgados por la banca nacional, pero ahora se entiende necesario recurrir a otros mecanismos de financiamiento más amplios. Es que la empresa también busca adelantar camino, ante la posibilidad de tener que recurrir a otras líneas de crédito en el futuro, si es que se termina de confirmar la existencia de hidrocarburos en el territorio nacional. Los contratos que se tienen en la actualidad con varias petroleras prevén que Ancap sea socio en eventuales explotaciones comerciales, lo que obligará a realizar inversiones de magnitud.

Por otra parte, como adelantara El País, el directorio de Ancap mandató a sus gerencias técnicas a que realicen consultas con los responsables de las sociedades anónimas de la petrolera para saber cuáles podrían cotizar en la Bolsa de Valores. Esto les permitiría, entre otras cosas, el acceso a fuentes de financiamiento alternativas.