El grupo Vila-Manzano expande sus operaciones en el negocio petrolero
El Cronista
Mientras espera el aval de la Autoridad Federal de Servicios de Comunicación Audiovisual (Afsca) a su plan para adecuar su grupo periodístico a la controvertida Ley de Medios, el empresario Daniel Vila expandió sus operaciones en el negocio petrolero, donde también participa en sociedad con José Luis Manzano.
Lo hizo a través de la compañía Andes Energía, de la que la dupla empresaria es accionista mayoritaria con el 38,62% del capital. Esta compañía adquirió el 100% del paquete accionario de Ketsal que controla activos petroleros y gasíferos en Neuquén, Mendoza y Salta.
La operación le permite incorporar participación en 10 nuevas licencias; le otorga la condición de operadora en otras; y le aporta más producción. Andes es la operadora de 13 licencias.
Ayer, ambas empresas sellaron una operación por la cual Andes Energía pasa a controlar todas las operaciones de Ketsal, en la que a su vez Vila y Manzano también son accionistas controlantes.
La transacción se cerró en un monto cercano a los u$s 25 millones e incluye la combinación de los activos de Andes Energía y Ketsal.
Según un comunicado de Andes Energía enviado ayer a la Bolsa de Comercio, “la operación representa otro paso en el camino de Andes para ser una gran empresa operativa en términos de reservas y producción”. El comunicado agrega además que “la consolida como una de las mayores propietarias de superficie de energía y petróleo en la Argentina, con participaciones en cuencas como las Neuquina, Golfo San Jorge, Noroeste y Nirihuau”.
Al respecto, Nicolás Mallo Huergo, presidente de Andes Energía, sostuvo que “la compra de Ketsal nos consolida como compañía exploradora, productora y operadora, agrega una mayor producción y aumenta su participación en una serie de yacimientos con potencial para producir recursos convencionales y no convencionales que tendrán un impacto significativo”.
Tras la operación, Andes Energía se convierte en la cuarta compañía petrolera en la Argentina, en términos de superficie en exploración y producción con 4,6 millones de acres. De acuerdo al comunicado, Andes Energía se constituyó en 2007 a partir de una operación inversa de takeover llevada adelante por la firma británica Ragusa Capital. Dicha transacción consistió básicamente en la adquisición del 50% de Sodem, dueña del 51% de Empresa Distribuidora de Electricidad de Mendoza; la firma de una opción de compra por el 49% restante de Sodem; la compra del 100% de Integra Oil SA, y de Andes Oil SA y la firma de una opción de compra por el 80% del paquete accionario de Hidroeléctrica del Sur, dueña del 50% de Hidroeléctrica Ameghino.
Todas estas compañías también pertenecían a la dupla Vila-Manzano, además dueña del Grupo de Medios UNO.
La compra de Kestal no es la primera cerrada por Andes Energía. El año pasado, cerró otras operaciones de compra como el 100% del paquete accionario de la compañía A.H.I, con recursos petroleros en Mendoza y Paraguay.
También se quedó con los activos de Grecoil y Cia, dueña de licencias de gas y petróleo en Argentina. Además, ganó una licitación en Colombia.
Andes Energia announces acquisition of producing and exploration assets in Argentina
Oil Voice
The Board of Andes (AIM: AEN; BCBA: AEN) is pleased to announce the successful completion of the acquisition from local South American investors of 100% of the issued share capital of Ketsal S.A. ("Ketsal"), a private oil and gas investment company with interests in producing and exploration assets in Argentina.
KETSAL PORTFOLIO HIGHLIGHTS
• 1.2 million bbls of net 2P reserves, 57 million bbls of net contingent resources, 60 million bbls of net recoverable shale oil resources, and 2 million of net acreage
• 6.75% working interest in 2 development blocks in Neuquen
• 10% carried interest in 3 exploration blocks and a 5% carried interest in 4 exploration blocks in Mendoza
• 60% working interest in 1 exploration block and a 15% working interest in 2 exploration blocks in Salta
This transaction is a further significant step in Andes's path to become a large operating company in terms of reserves and production and consolidates Andes as one of the largest holders of E&P acreage in Argentina (6,567,865 acres greater than the size of Wales), with interests in blocks in prolific hydrocarbon basins including; Neuquen; Golfo San Jorge; Northwest; and Nirihuau.
The combination of the Ketsal and Andes assets following the recent acquisition of the Kilwer assets, is strategically very valuable, further increasing and strengthening our position in 12 licences and bringing additional production.
Acquisition Terms The interests in the above licences have been acquired through the acquisition of 100% of the issued share capital of Ketsal. The consideration for the acquisition has been satisfied through (i) the issue of 82,781,457 ordinary shares of 10 pence per share in Andes, to the vendors of Ketsal (the "New Ordinary Shares") and (ii) the issue of a US$56,000,000 bond with a term of 10 years and an interest rate of 8% per annum. The bond is convertible into new Ordinary Shares, at Andes's option, at the prevailing market price or 32p per share, whichever is the higher.
The New Ordinary Shares are subject to a lock-in period of 24 months, under which agreement the vendors may only sell up to 50% of their holdings in the final 6 month period of the lock-in period. This compares to the lock-in period of 18 months agreed with the vendors of the Kilwer assets under the terms of the Kilwer acquisition announced on 11 March 2013. Under that agreement, the Kilwer vendors may only sell up to 60% of their holdings in the final 6 months of the 18-month lock-in period.
Under the terms of the stock purchase agreement with the Ketsal vendors, Andes has agreed to assume responsibility for the vendors' advisers fees which may be satisfied, at Andes's option, in cash or by the issue of new Ordinary Shares at a price of 32 pence per share plus the grant of 2.3 million warrants at 40 pence, with a 7 year term and 2 year vesting period.
Independent Report
G&G Energy Consultants was engaged by Andes to carry out a technical and economic evaluation of the Ketsal's assets. The report assigned the following range of values to Ketsal's net interests:
Low Estimate Value
Most Probable Estimate Value
High Estimate Value
US$ 66.5 million
US$ 193.8 million
US$ 328.3 million
G&G Energy Consultants is one of the leading energy consulting firms for M&A transactions in the Republic of Argentina.
Nicolás Mallo Huergo, Chairman of the Company commented, "The acquisition of Ketsal consolidates Andes as an explorer, producer and operator, adds further net production and increases Andes's participation in a number of fields with conventional and unconventional potential that will have a significant positive impact on Andes in the short term."
Qualified Person Review In accordance with the AIM guidance for mining, oil and gas companies, Mr. Juan Carlos Esteban has reviewed the information contained in this announcement. Mr. Juan Carlos Esteban, an Officer of the Group, is a petroleum engineer with over 20 years' of experience and is a member of the SPE (Society of Petroleum Engineers).
Application for Admission and Total Voting Rights
Application will be made for the 82,781,457 New Ordinary Shares to be admitted to AIM, which is expected to become effective on 17 April 2013. Following admission of the 82,781,457 New Ordinary Shares, the total number of issued ordinary Shares will be 342,596,743 Ordinary Shares. The Company does not hold any Ordinary Shares in treasury. This figure may be used by shareholders in the Company as the denominator for the calculations by which they will determine if they are required to notify their interest in, or a change to their interest in, the share capital of the Company under the Financial Service Authority's Disclosure and Transparency Rules.
